招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金 更新的招募说明书（二零二五年第一号）    基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：交通银行股份有限公司      截止日：2025 年 5 月 6 日            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       费力辅导   招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理 委员会 2020 年 3 月 31 日《对于准予招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金注册的批复》 （证监许可〔2020〕571 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2020 年 5 月 22 日慎更生 效。本基金为契约型绽开式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、无缺。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件王人备和内容合规为基础，以充分的信息流露和投资者适当性为中枢，以加强投资者利 益保护和防护系统性风险为宗旨，不标明投资于基金莫得风险。中国证监会分歧基金的投资 价值及市集远景等作出本质性判断或者保证。投资者应当阐扬阅读基金招募说明书、基金合 同、基金家具尊府概要等信息流露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自 行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、磨真金不怕火信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求落寞及专科的财务主见。   本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等身分产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的家具秉性，充分接洽自身的风险承受才气，感性判断市集， 并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因全体政事、经济、社会等环境身分对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券专有的非系统性风险，由于基金投资东谈主连气儿大批赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为耕种基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、数目、 时期等的不确定，可能会给基金资产酿成损失。   本基金可投资国债期货、股指期货等金融养殖品，金融养殖品是一种金领略约，其价值 取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。 投资于养殖品需承受市集风险、信用风险、流动性风险、操格调险和法律风险等。   本基金投资资产守旧证券，资产守旧证券是一种债券性质的金融器具。资产守旧证券的 风险主要包括资产风险以及证券化风险。资产风险源于资产本人，包括价钱波动风险、流动 性风险等。证券化风险主要线路为信用评级风险、法律风险等。   本基金建立锁定持有期，每份基金份额的锁定持有期为 1 年，相应基金份额在锁定持有 期内不可办理赎回及蜕变转出业务。因此基金份额持有东谈主面对在锁定持有期内不可赎回基金 份额的风险。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大亏蚀的 风险，以及与存托凭证刊行机制接洽的风险。   《基金合同》收效后，连气儿 50 个作事日出现基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金合同应当收场，无需召开基金份额持有东谈主大会。投资 东谈主将面对《基金合同》提前收场的风险。   本基金投资内地与香港股票市集交易互联互通机制允许买卖的规则范围内的香港集合 交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面对港股通机制下因投资环境、 投资标的、市集轨制以及交易法律解释等互异带来的专有风险，包括港股市集股价波动较大的风 险（港股市集实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能线路出比 A 股更 为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制 下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交易，港 股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。如本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标 的、市集轨制以及交易法律解释等互异带来的专有风险，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。   投资者在投老本基金前，需充分了解本基金的家具秉性，并承担基金投资中出现的各样 风险。   投资东谈主应当阐扬阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文献，了解基金的风险 收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资教授、资产景况等判断基金是否和投资 东谈主的风险承受才气相适合。   基金的过往功绩并不预示其改日线路。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩线路的保证。投资东谈主在认购（或申购）本基金时应阐扬阅读本基金的招募说明书 和基金合同。   《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在规则网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金合同收场的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 5 月 6 日，关联财务和功绩线路数据截 止日为 2025 年 3 月 31 日，财务和功绩线路数据未经审计。   本基金托管东谈主交通银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。                                  招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）         招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §1 序言   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等接洽 法律法例和《招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”） 编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何伪善记录、误导性讲述或者紧要遗漏，并对其 真确性、准确性、无缺性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的尊府肯求召募 的。本基金管理东谈主莫得托付或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行动本人即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏执他关联规则享有权利、承担义务。基金投资 东谈主欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。               招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §2 释义      在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 的任何有用纠正和补充 型证券投资基金托管契约》及对该托管契约的任何有用纠正和补充 明书》偏执更新 要》偏执更新 告》 行政规章以偏执他对基金合同当事东谈主有约束力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议纠正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《世界东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 开召募证券投资基金信息流露管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 实施的《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管理规则》及颁布机关对其往往作念出的修 订             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经关联政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、管事法东谈主、社会团体或其他组织 关法律法例规则不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及接洽法律法例规则，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 境外机构投资者以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、蜕变、转托管及依期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务经验并与基金管理东谈主签订了基金销售服务契约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、代理披发红利、建 立并守护基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构 份额余额偏执变动情况的账户 申购、赎回、蜕变、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并得到中国证监会书面阐述的日历 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 港股通交易且该作事日为非港股通交易日时，则基金管理东谈主可根据施行情况决定本基金是否 绽开申购、赎回及蜕变业务，具体以届时提前发布的公告为准）。频繁情况下，本基金在开 放日接受投资东谈主的申购肯求，但对于每份基金份额，只能在该份额锁定持有期届满后的下一 个作事日起进行赎回 言，下同）、基金份额申购阐述日（对申购份额而言，下同）或基金份额蜕变转入阐述日（对 蜕变转入份额而言，下同）起，至基金合同收效日、基金份额申购阐述日或基金份额蜕变转 入阐述日次年的年度对日的前一日。相应基金份额在锁定持有期内不可办理赎回及蜕变转出 业务，锁定持有期届满后的下一个作事日起不错办理赎回及蜕变转出业务 积年施行不存在对应日历的，则顺延至下一作事日 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 肯求将其持有基金管理东谈主管理的、某一基金的基金份额蜕变为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购肯求的一种投资方式 换中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金蜕变中转入肯求份额总和后的余额） 突出上一日基金总份额的 10%           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的粗略 资产的价值总和 额净值的过程 流露办法》规则的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子流露网站）等媒介 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别忖度、公布基金份额净值 计提销售服务费的基金份额 计提销售服务费的基金份额 有东谈主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行依期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、畅通受限的新股及非公开刊行股票、资产 守旧证券、因刊行东谈主债务失约无法进行转让或交易的债券等 将基金治愈投资组合的市集冲击成安分配给施行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得到刚正对待 和香港集合交易所有这个词限公司（以下简称“香港集合交易所”）建立本领伙同，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖规则范围内的对方交易所上市的股票。内地与香 港股票市集交易互联互通机制包括沪港股票市集交易互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票市集交易互联互通机制（以下简称“深港通”）         招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 券交易所或经中国证监会认同的机构设立的证券交易服务公司，向香港集合交易所有这个词限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通规则范围内的香港集合交易所上市的股票                 招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                            §3 基金管理东谈主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东谈主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外合股基金管理公司。当今公司注册老本金为东谈主民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），推动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册老本金东谈主民币一亿元，推动及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，推动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东谈主民 币一亿六千万元增多至东谈主民币二亿一千万元。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东谈主 民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，推动及股权结构不变。   公司主要推动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行耐久坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港集合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港集合交易所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，继承诚信、感性、专科、互助、成长的中枢 价值不雅，勤奋成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行作事。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部作事。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办作事。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司作事。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文牍、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文牍、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、规划财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操格调险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联虚耗金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主）。2025 年 3 月起任招商证券钞票管理 及机构业务总部机构业务部负责东谈主。现任公司董事。   钟文岳先生，厦门大学经济学硕士。曾在中农信福建集团公司、申银万国证券股份有限 公司、厦门海发投资实业股份有限公司、二十一生纪科技投资有限责任公司、新江南投资有 限公司、招商银行股份有限公司作事。2015 年 6 月至 2023 年 6 月在招商基金管理有限公司 作事，曾任公司党委副文牍、常务副总司理、财务负责东谈主、深圳分公司及成都分公司总司理。 年 5 月加入招商基金管理有限公司，现任党委副文牍、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文牍、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会改革部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司落寞董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学教师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副诠释、诠释，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司落寞董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰约束学院诠释，当今兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司落寞董事。现任公司落寞董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学作事，曾任 讲师、副诠释、诠释。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司落寞董事、上海同达创业投资股份有限公司落寞董事。现任公司落寞董事。              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加作事，曾任招 商证券老本市集计划部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局和蔼东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加作事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融管事部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息本领有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租借有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息本领部软件开发岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      钟文岳先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险贬抑岗从事风险管理作事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年最先后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务作事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部作事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   张韵女士，理学硕士。2012 年 9 月加入国泰基金管理有限公司，曾任研究员、基金经 理助理；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任招商兴福生动配置搀杂型证券投资基金 基金司理（管理时期：2016 年 12 月 6 日于今）、招商安元生动配置搀杂型证券投资基金基 金司理（管理时期：2019 年 3 月 2 日于今）、招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金基 金司理（管理时期：2023 年 4 月 11 日于今）。   余芽芳女士，博士。2012 年 7 月加入华创证券有限责任公司，曾任宏不雅助理分析师、 宏不雅分析师，对国内宏不雅经济有较全面的研究教授；2016 年 4 月加入招商基金管理有限公 司，曾任固定收益投资部高等研究员，现任招商瑞庆生动配置搀杂型证券投资基金基金司理 （管理时期：2017 年 4 月 13 日于今）、招商瑞文搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期： 年 6 月 2 日于今）、招商瑞安 1 年持有期搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 5 月 10 日于今）、招商瑞乐 6 个月持有期搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 7 月 13 日于今）、招商瑞泰 1 年持有期搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 12 月 7 日于今）、招商瑞鸿 6 个月持有期搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期：2021               招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 年 12 月 21 日于今）、招商瑞享 1 年持有期搀杂型证券投资基金基金司理（管理时期：2022 年 1 月 25 日于今）。      本基金历任基金司理包括：王垠先生，管理时期为 2020 年 5 月 22 日至 2023 年 5 月 8 日。      公司的投资决策委员会由如下成员组成：钟文岳、杨渺、王景、朱红裕、于立勇。      钟文岳先生，简历同上。      杨渺先生，简历同上。      王景女士，总司理助理。      朱红裕先生，公司首席研究官。      于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。      根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜；           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息流露办法》等法律法例及规章的行动，并承诺建立健全里面 贬抑轨制，选择有用措施，防护违警行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不刚正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主之外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）走漏因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、暗意他东谈主从事相 关的交易行动；   （7）鄙俚职守，不按照规则履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会规则谢绝的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、操纵证券交易价钱偏执他不正派的证券交易行动；   （7）法律、行政法例和中国证监会规则谢绝的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股推动、施行贬抑东谈主或者 与其有紧要好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当恰当基金的投资宗旨和投资策略，罢黜基金份额持有东谈主利益优先原则，防护利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱推论。接洽交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的落寞董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述谢绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受接洽限制或按变更后的规则推论。 律、法例及行业表率，磨真金不怕火信用、勤勉尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违法经营；   （2）违背基金合同或托管契约；          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）专门损伤基金份额持有东谈主或其他基金接洽机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的尊府中公私分明；   （5）拒却、侵略、阻遏或严重影响中国证监会照章监管；   （6）鄙俚职守、滥用权利；   （7）走漏在职职期间瞻念察的关联证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资规划等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何步地为其它组织或个东谈主进行证券交易；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会谢绝的行动。   （1）依照关联法律、法例和基金合同的规则，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不走漏在职职期间瞻念察的关联证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资规划等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何步地为其它组织或个东谈主进行证券交易。   健全性原则、有用性原则、落寞性原则、彼此制约原则、成本效益原则。   公司的里面贬抑组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以已毕对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和贬抑。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司法律解释对公司经营管理行动、董事和公司管理层 的行动应用监督权。   （2）董事会风险贬抑委员会：风险贬抑委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项费力的里面贬抑轨制并检验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理策略和政策并检验其推论情况，审查公司关联交易和检验公司的里面审计和业务查抄情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督检验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核作事。督察长发现基金和公司存在紧要风险或隐患，          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 或发生督察长照章觉得需要呈报的其他情形以及中国证监会规则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈报。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的紧要问题和紧要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行动中发生的紧要突发性事件和紧要危险情况，实施危险处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面贬抑轨制和风险管理政策的推论情 况进行合规性监督检验，向公司风险管理委员会和总司理呈报。   （6）各业务部门：风险贬抑是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行检验监督和风险贬抑。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、谈德表率和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面贬抑大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面贬抑大纲》和《法例罢黜政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的撮要和总览，是对公司法律解释规则的内控原则的细化和张开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息流露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、尊府档案管理轨制、功绩评估观察轨制、东谈主力资源管理轨制和危险处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭建立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。   （2）风险贬抑轨制   里面风险贬抑轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面贬抑大纲、法例罢黜政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、表率化功课过程轨制、网络交易轨制、权限管理轨制、信息 流露轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司设立相对落寞的里面贬抑组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关联法律法例、公司里面贬抑轨制在所赋予的权限内按照所规则的秩序和适当的方法对 监察查抄对象进行刚正客不雅的检验和评价，包括探听评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、检验公司推论国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险贬抑的监控作事、 推论公司里面依期不依期的里面审计、探听公司里面的违警案件等。   里面贬抑的基本要素包括贬抑环境、风险评估、贬抑行动、信息相通、里面监控。                招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）贬抑环境      公司悉力于援手内控优先和风险贬抑的理念，培养全体职工的风险防护意志，营造一个 浓厚的风险贬抑的文化氛围和环境，使全体职工实时了解接洽的法律法例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自愿罢黜，使风险意志贯串到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务过程、经营运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选择定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进度。落实责任东谈主，并继续完善接洽的风险防护措施。      （3）贬抑行动      公司贬抑行动主要包括组织结构贬抑、操作贬抑和司帐贬抑等。      A．组织结构贬抑      各部门的建立体现部门之间职责有单干，但部门之间又彼此合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作彼此落寞、相 互牵制况且有落寞的呈报系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：      a. 以各岗亭宗旨责任制为基础的第所有这个词监控防地：各部门里面作事岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离建立，使不同的 岗亭之间形成一种彼此检验、彼此制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b. 各接洽部门、接洽岗亭之间彼此监督和牵制的第二谈监控防地：公司在接洽部门、 接洽岗亭之间建立表率化的业务操作过程、费力业务处理凭据传递和信息相通轨制，后续部 门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检验的责任。      c. 以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。      B．操作贬抑      公司设定了一系列的操作贬抑的轨制技巧，如表率化业务过程、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、网络交易轨制、守密轨制、信息流露轨制、档案尊府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，贬抑日常运作和经营中的风险。      C.司帐贬抑      公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，落寞核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务表率、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格永别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的无缺和落寞。      （4）信息相通      即指实时地已毕信息的流动，如从下到上的呈报和从上至下的反馈。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈述体系，通过建立有用的信断交流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责接洽的信息，保证信息实时投递适当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务呈报轨制，包括依期呈报轨制和不依期呈报轨制。依期呈报轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行呈报。   a.推论体系呈报道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主呈报；部门负责东谈主向分管携带、总司理 呈报；   b.监督体系呈报道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门呈报，监察稽核部门向 总司理、督察长分别呈报；   c.督察长依期出具监察呈报，报送董事会偏执下设的风险贬抑委员会和中国证监会；如 发现紧要违法行动，应立即向董事会和中国证监会呈报。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监监作事，促使公司职工积极参与和罢黜里面贬抑 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险贬抑委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面贬抑轨制持续地进行磨砺，磨砺其是否恰当规则要求并加以充实和 改善，实时反应政策法例、市集环境、本领等身分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。                 招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §4 基金托管东谈主   公司法定中语称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）   公司法定英文称号：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD   法定代表东谈主：任德奇   住    所：中国（上海）开脱贸易试验区银城中路 188 号   办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号   邮政编码：200336   注册时期：1987 年 3 月 30 日   注册老本：742.63 亿元   基金托管经验批文及文号：中国证监会证监基字199825 号   接洽东谈主：方圆   电   话：95559   交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，亦然近代中国的发钞行之一。 行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港集合交易所挂牌上市，2007 年 5 月在上海 证券交易所挂牌上市。交通银行连气儿 16 年踏进《钞票》(FORTUNE)世界 500 强，营业收入排 名第 154 位；列《银人人》(The Banker)杂志全球千家大银行一级老本名依次 9 位。   结果 2024 年 12 月 31 日，交通银行资产总额为东谈主民币 14.90 万亿元。2024 年，交通银 行已毕净利润(包摄于母公司推动)东谈主民币 935.86 亿元。   交通银行总行设资产托管部/资产托管业务发展中心（下文简称“托管部/托管发展中 心”）。现存员器具有多年基金、证券和银行的从业教授，具备基金从业经验，以及经济师、 司帐师、工程师和讼师等中高等专科本领职称，职工的学历档次较高，专科分散合理，管事 技能优良，管事谈德修养过硬，是一支磨真金不怕火勤勉、积极越过、开拓改革、立志进取的资产托 管从业东谈主员戎行。   任德奇先生，董事长、推论董事，高等经济师。   任先生 2020 年 1 月起任交通银行董事长（其中：2019 年 12 月至 2020 年 7 月代为履行 行长职责）、推论董事，2018 年 8 月至 2020 年 1 月任交通银行副董事长（其中：2019 年 4             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 月至 2020 年 1 月代为履行董事长职责）、推论董事，2018 年 8 月至 2019 年 12 月任交通银 行行长；2016 年 12 月至 2018 年 6 月任中国银行推论董事、副行长，其中：2015 年 10 月至 国银行上海东谈主民币交易业务总部总裁；2014 年 7 月至 2016 年 11 月任中国银行副行长，2003 年 8 月至 2014 年 5 月历任中国开导银行信贷审批部副总司理、风险监控部总司理、授信管 理部总司理、湖北省分行行长、风险管理部总司理；1988 年 7 月至 2003 年 8 月先后在中国 开导银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国开导银行信贷管理委员会办公室、 信贷风险管理部作事。任先生 1988 年于清华大学获工学硕士学位。   张宝江先生，副董事长、推论董事、行长，高等经济师。   张先生 2024 年 6 月起任交通银行行长；曾任中国农业发展银行副行长，安徽省分行行 长，总行办公室主任，陕西省分行副行长，总行政策研究室副主任（主办作事）、办公室副 主任、研究室副主任等职务。张先生于 1998 年于中央党校研究生院获经济学硕士学位，2004 年于中央党校研究生院获经济学博士学位。   徐铁先生，资产托管部/资产托管业务发展中心总司理。   徐铁先生 2022 年 4 月起任交通银行资产托管部总司理；2014 年 12 月至 2022 年 4 月任 交通银行资产托管部副总司理；2000 年 7 月至 2014 年 12 月，历任交通银行资产托管部客 户司理、保障与待业金部副高等司理、高等司理、保障保障业务部高等司理、总司理助理。 徐先生 2000 年于复旦大学获经济学硕士学位。   结果 2024 年 12 月 31 日，交通银行共托管证券投资基金 875 只。此外，交通银行还托 管了基金公司特定客户资产管理规划、证券公司客户资产管理规划、开心家具、相信规划、 私募投资基金、保障资金、世界社保基金、基本养老保障基金、划转国有股权充实社保基金、 养老保障管理家具、企业年金基金、管事年金基金、企业年金待业金家具、期货公司资产管 理规划、QFI 证券投资资产、QDII 证券投资资产、RQDII 证券投资资产、QDIE、QDLP 和 QFLP 等家具。   交通银行严格校服国度法律法例、行业规章及行内接洽管理规则，加强里面管理，托管 部/托管发展中心业务轨制健全并确保贯彻推论各项规章，通过对多样风险的识别、评估、 贬抑及缓释，有用地已毕对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金持有东谈主的合 法权益。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）正当性原则：托管部/托管发展中心制定的各项轨制恰当国度法律法例及监管机构 的监管要求，并贯串于托管业务经营管理行动耐久。      （2）全面性原则：托管部/托管发展中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控 的里面贬抑机制，隐蔽各项业务、各个部门和各级东谈主员，并渗入到决策、推论、监督、反馈 等各个经营门径，建立全面的风险管理监督机制。      （3）落寞性原则：托管部/托管发展中心落寞负责受托基金资产的守护，保证基金资产 与交通银行的自有资产彼此落寞，对不同的受托基金资产分别建立账户，落寞核算，分账管 理。      （4）制衡性原则：托管部/托管发展中心贯彻适当授权、彼此制约的原则，从组织架构 的建立上确保各二级部和各岗亭权责分明、彼此制约，并通过有用的彼此制衡措施排斥里面 贬抑中的盲点。      （5）有用性原则：托管部/托管发展中心在岗亭、业务二级部和风险合规部三级内控管 理模式的基础上，形成科学合理的里面贬抑决策机制、推论机制和监督机制，通过行之有用 的贬抑过程、贬抑措施，建立合理的内控秩序，保障各项内控管理宗旨被有用推论。      （6）效益性原则：托管部/托管发展中心里面贬抑与基金托管领域、业务范围和业务运 作门径的风险贬抑要求相适合，尽量裁减经营运作成本，以合理的贬抑成本已毕最好的里面 贬抑宗旨。      根据《证券投资基金法》、《中华东谈主民共和国买卖银行法》、《买卖银行资产托管业务 指引》等法律法例，托管部/托管发展中心制定了一整套严实、无缺的证券投资基金托管管 理规章轨制，确保基金托管业务运行的表率、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管 理办法》、《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务买卖机密管 理规则》、《交通银行资产托管业务从业东谈主员行动表率》、《交通银行资产托管业务运营档 案管理办法》等，并根据市集变化和基金业务的发展继续加以完善。作念到业务单干科学合理， 本领系统管理表率，业务管理轨制健全，中枢功课区实行阻塞管理，落实各项安全隔断措施， 接洽信息流露由专东谈主负责。      托管部/托管发展中心通过对基金托管业务各门径的事前揭示、事中贬抑和过后检验措 施已毕全过程、全链条的风险管理，聘任国际着名司帐师事务所对基金托管业务运行进行国 际表率的里面贬抑评审。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      交通银行当作基金托管东谈主，根据《证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管 理办法》和关联证券法例的规则，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产 的核算、基金资产净值的忖度、基金管理东谈主酬报的计提和支付、基金托管东谈主酬报的计提和支 付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行动的合规性进行监督和核 查。      交通银行当作基金托管东谈主，发现基金管理东谈主有违背《证券投资基金法》、《公开召募证 券投资基金运作管理办法》等关联证券法例和《基金合同》的行动，实时文书基金管理东谈主予 以纠正，基金管理东谈主收到文书后实时阐述并进行治愈。交通银行有权对文书县项进行复查， 督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对交通银行文书的违法事项未能实时纠正的，交通银行按 规则呈报中国证监会。      交通银行当作基金托管东谈主，发现基金管理东谈主有紧要违法行动，按规则呈报中国证监会， 同期文书基金管理东谈主限期纠正。      最近一年内交通银行偏执负责资产托管业务的高等管理东谈主员无紧要违警违法行动，未受 到中国东谈主民银行、中国证监会、中国银保监会偏执他关联机关的处罚。负责基金托管业务的 高等管理东谈主员在基金管理公司无兼职的情况。              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 接洽服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网交易平台   交易网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   接洽东谈主：李璟   招商基金直销交易服务接洽方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据关联法律法例规则治愈销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   接洽东谈主：宋宇彬              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   接洽东谈主：刘佳   称号：德勤华永司帐师事务所（特殊简单合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   推论事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册司帐师：曾浩、江丽雅   接洽东谈主：曾浩、江丽雅               招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的收效    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息流露办法》、 《业务法律解释》、《流动性风险管理规则》等关联法律、法例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕571 号文注册准予公开召募。召募期从 2020 年 4 月 27 日起到 2020 年 5 月 20 日止，共召募 2,183,799,548.81 份基金份额，有用认购总户数 为 15，212 户。    本基金的基金合同已于 2020 年 5 月 22 日慎重收效。    《基金合同》收效后，连气儿 20 个作事日出现基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期呈报中赐与流露；连气儿 50 个作事日 出现前述情形的，基金合同应当收场，无需召开基金份额持有东谈主大会。    法律法例或中国证监会另有规则时，从其规则。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §7 基金份额的申购、赎回及蜕变   本基金的申购、赎回将通过各销售机构进行。   直销及非直销机构请参见本招募说明书“接洽服务机构”及接洽公告。   基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售 业务的营业局面或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   投资东谈主在绽开日办理基金份额的申购，但对于每份基金份额，仅可在该基金份额锁定持 有期届满后的下一个作事日办理基金份额赎回。绽开日的具体办理时期为上海证券交易所、 深圳证券交易所的正常交易日的交易时期（若本基金参与港股通交易且该作事日为非港股通 交易日时，则基金管理东谈主可根据施行情况决定本基金是否绽开申购、赎回及蜕变业务，具体 以届时提前发布的公告为准）。但基金管理东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同 的规则公告暂停申购、赎回时除外。   本基金每份基金份额的锁定持有期为一年。锁定持有期内不可办理赎回及蜕变转出业务。 基金合同收效后，若出现新的证券/期货交易市集、证券/期货交易所交易时期变更、新的业 务发展或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述绽开日及绽开时期进行相应的治愈，但 应在实施日前依照《信息流露办法》的关联规则在规则媒介上公告。   基金管理东谈主可根据施行情况照章决定本基金出手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购出手公告中规则。   基金份额锁定持有期届满后的下一个作事日起，基金份额持有东谈主方可就相应基金份额提 出赎回肯求。基金管理东谈主自基金合同收效之日或基金份额申购阐述日次年的年度对日起出手 办理赎回，具体业务办理时期在赎回出手公告中规则。   在确定申购出手与赎回出手时期后，基金管理东谈主应在申购、赎回绽开日前依照《信息披 露办法》的关联规则在规则媒介上公告申购与赎回的出手时期。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时期提议申购、赎回或蜕变肯求且登记机构阐述接 受的，其基金份额申购、赎回或蜕变价钱为下一绽开日基金份额申购、赎回或蜕变的价钱。           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值为基准进行忖度； 秩序赎回； 法权益不受损伤并得到刚正对待。   基金管理东谈主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行治愈。基金管理东谈主必须在新规 则出手实施前依照《信息流露办法》的关联规则在规则媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东谈主官网交易平台初度申购和追加申购 的单笔最低金额为均 1 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主直销机构申购，初度最低申购金 额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。施行操作中，各 销售机构在恰当上述规则的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具体 以销售机构公布的为准，投资东谈主需罢黜销售机构的接洽规则。   投资东谈主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东谈主官网交易平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额持有东谈主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东谈主官网交易平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。施行操作中，以各销售机构及基金 管理东谈主官网交易平台的具体规则为准。   如遇多数赎回等情况发生而导致减速支付赎回款项或展期办理赎回肯求时，赎回办理和 款项支付的办法将参照基金合同关联多数赎回或连气儿多数赎回的条件处理。   基金蜕变分为蜕变转入和蜕变转出。通过各销售机构网点蜕变的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东谈主官网交易平台蜕变的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只能一次性赎回，不可进行蜕变。           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 际操作中，以各销售机构的具体规则为准。 应当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险 贬抑的需要，可选择上述措施对基金领域赐与贬抑。具体见基金管理东谈主接洽公告。 限制。基金管理东谈主必须在治愈前依照《信息流露办法》的关联规则在规则媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构规则的秩序，在绽开日的具体业务办理时期内提议申购或赎回 的肯求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有奢靡的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回肯求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理法律解释等在遵 守基金合同和招募说明书规则的前提下，以各销售机构的具体规则为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐述基金份额时，申购收效。   基金份额持有东谈主递交赎回肯求，赎回成立；基金份额登记机构阐述赎回时，赎复活效。 投资者赎回肯求收效后，基金管理东谈主将通过基金登记机构偏执接洽基金销售机构在 T＋7 日 (包括该日)内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易市集数据传输延长、通信系统故障、 银行数据交换系统故障或其它非基金管理东谈主及基金托管东谈主所能贬抑的身分影响业务处理流 程时，赎回款项顺延至下一个作事日划出。在发生多数赎回或基金合同载明的其他暂停赎回 或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关联条件处理。   基金管理东谈主不错在法律法例允许的范围内，对上述业务办理时期进行治愈，并提前公告。   基金管理东谈主应以交易时期结果前受理有用申购和赎回肯求确今日当作申购或赎回肯求 日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有用性进行阐述。T 日提 交的有用肯求，投资东谈主可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规则的其他方 式查询肯求的阐述情况。若申购不得胜或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如接洽法律 法例以及中国证监会另有规则，则依规则推论。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表肯求一定得胜，而仅代表销售机构确乎 采纳到肯求。申购、赎回肯求的阐述以登记机构或基金管理东谈主的阐述结果为准。对于申购、 赎回肯求及基金份额的阐述情况，投资东谈主应实时查询并妥善应用正当权利，不然，由于投资 东谈主的误差产生的投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律法例允许的范围内、在分歧基金份额持有东谈主利益酿成损伤的前提下， 对上述业务的办理时期、方式等法律解释进行治愈。基金管理东谈主应在新法律解释出手实施前按照《信 息流露办法》的关联规则在规则媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东谈主在一天之内如果 有多笔申购，适用费率按单笔分别忖度。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表： 申购金额（M）                  申购费率 M＜100 万元                                    0.60% M≥500 万元                1000 元/笔   本基金的 A 类基金份额申购用度由 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产，用于 基金的市集推论、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的忖度方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，忖度结果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金财产。 基金基金份额满 1 年。   本基金在锁定持有期届满后的下一个作事日起不错提议赎回肯求，不收取赎回费。   （1）各基金间蜕变的用度为转出基金的申购补差费。   （2）本基金在锁依期届满后的下一个作事日起不错办理蜕变转出业务，转出基金原则 上不收取赎回费。              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （3）每笔蜕变肯求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金蜕变时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）档次进行补差忖度。从申购费率（用度）高向低的基金蜕变时，不收取申购补差用度。      （4）基金蜕变选择单笔忖度法，投资者当日屡次蜕变的，单笔忖度蜕变用度。      （5）持有东谈主对转入份额的持有期限自转入阐述之日算起。      www.cmfchina.com 网上交易，详备费率表率或费率表率的治愈请查阅官网交易平台及 基金管理东谈主公告。 额持有东谈主无本质不利影响的前提下治愈费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息流露办法》的关联规则在规则媒介上公告。 额持有东谈主无本质性不利影响的前提下，根据市集情况制定基金促销规划，针对投资东谈主依期或 不依期地开展基金促销行动。在基金促销行动期间，按接洽监管部门要求履行必要手续后， 基金管理东谈主不错在法律法例允许的范围内适当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公 告。 管理东谈主发布的接洽公告。 基金估值的刚正性。具体处理原则与操作表率罢黜接洽法律法例以及监管部门、自律法律解释的 规则。 除申购用度后除以肯求当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的 忖度结果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，舍去部分归基金财产。基金的申购金额 包括申购用度和净申购金额，其中：      （1）本基金 A 类基金份额申购份额的忖度方式：      净申购金额=申购金额/（1+申购费率）      （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）      申购用度=申购金额－净申购金额      申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的忖度方式：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 100,600 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐述，对应的申购费率为 0.60%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=100,600 元   净申购金额=100,600/(1+0.60%)=100,000 元   申购用度=100,600－100,000=600 元   申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份   即投资者（非特定投资东谈主）采纳投资 100,600 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申 购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。 肯求当日该类基金份额的基金份额净值的金额。赎回金额单元为元，忖度结果保留到少许点 后 2 位，少许点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金财产。   赎回金额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   例：某投资者赎回锁定持有期届满的 10,000 份 A 类基金份额，假设赎回肯求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回金额=10,000×1.0680=10,680.00 元   即：投资者赎回锁定持有期届满的 10,000 份 A 类基金份额，假设赎回当日 A 类基金份 额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目。   T 日的各样基金份额净值在当日收市后忖度，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊 情况，经履行适当秩序，不错适当延长忖度或公告。本基金各样基金份额净值的忖度，均保 留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。如 按照上述保留位数的份额净值对投资者的申购或赎回进行阐述同能引起基金份额净值剧烈 波动的，为退换基金份额持有东谈主利益，管理东谈主与托管东谈主协商一致后，不错增多基金份额净值 的保留位数并以此进行阐述，具体保留位数以届时公告为准。如接洽法律法例以及中国证监 会另有规则，则依规则推论。   投资者申购基金得胜后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续。   投资者赎回基金得胜后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主不错在法律法例允许的范围内，对上述登记办理时期进行治愈，但不得本质 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于出手实施前依照《信息流露办法》的关联规则在 规则媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易时期非正常停市，导致基金管理东谈主无法忖度当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购肯求可能会影响或损伤现存基金份额持有东谈主利益时。   （5）基金资产领域过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且领受 估值本领仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应 当暂停接受基金申购肯求。   （7）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购肯求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者突出 50%，或者变相躲闪 50%网络度的情形。   （8）因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或住手接受买入申报，或者发生证券交易 服务公司等机构认定的交易特别情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票市集交易互联互通机制进行正常交易的情形。   （9）法律法例规则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主申购肯求时，基金管理东谈主应当根据关联规则在规则媒介上 刊登暂停申购公告。如果投资东谈主的申购肯求被拒却，被拒却的申购款项本金将退还给投资东谈主。 在暂停申购的情况排斥时，基金管理东谈主应实时还原申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易时期非正常停市，导致基金管理东谈主无法忖度当日基金资产 净值。   （4）连气儿两个或两个以上绽开日发生多数赎回。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）发生接续接受赎回肯求将损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形时，基金管理东谈主可 暂停接受基金份额持有东谈主的赎回肯求。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且领受 估值本领仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应 当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求。   （7）发生证券交易服务公司等机构认定的交易特别情况并决定暂停提供部分或者全部 港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市集交易互联互通机制进行正常交易的 情形。   （8）法律法例规则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金管理东谈主应按 规则报中国证监会备案，已阐述的赎回肯求，基金管理东谈主应足额支付；如暂时不可足额支付， 未支付部分可展期支付。若出现上述第（4）项所述情形，按基金合同的接洽条件处理。在 暂停赎回的情况排斥时，基金管理东谈主应实时还原赎回业务的办理并公告。   若本基金单个绽开日内的基金份额净赎回肯求(赎回肯求份额总和加上基金蜕变中转出 肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金蜕变中转入肯求份额总和后的余额)突出前一 日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合景况决定全额赎回、 部分展期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主觉得有才气支付投资东谈主的全部赎回肯求时，按正常赎回 秩序推论。   （2）部分展期赎回：当基金管理东谈主觉得支付投资东谈主的赎回肯求有困难或觉得因支付投 资东谈主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金管理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回肯求展期办理。对于 当日的赎回肯求，应当按单个账户赎回肯求量占赎回肯求总量的比例，确定当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回肯求时不错采纳展期赎回或取消赎回。采纳延 期赎回的，将自动转入下一个绽开日接续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回肯求将被肃除。展期的赎回肯求与下一绽开日赎回肯求一并处理，无优 先权并以下一绽开日的基金份额净值为基础忖度赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 如投资东谈主在提交赎回肯求时未作明确采纳，投资东谈主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部分 展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现多数赎回时且基金管理东谈主决定部分展期赎回的，在单个基金份额持 有东谈主赎回肯求突出前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东谈主觉得支付该基金份额持有东谈主 的全部赎回肯求有困难或者因支付该基金份额持有东谈主的全部赎回肯求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值酿成较大波动时，不错对该基金份额持有东谈主的赎回肯求突出前一日基金 总份额 10%的部分进行展期办理。对于其余当日未展期办理的赎回肯求，应当按单个账户未 展期办理的赎回肯求量占未展期办理的赎回肯求总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回肯求时不错采纳展期赎回或取消赎回。采纳展期赎回的， 将自动转入下一个绽开日接续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回肯求将被肃除。展期的赎回肯求与下一绽开日赎回肯求一并处理，无优先权并以下 一绽开日的基金份额净值为基础忖度赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东谈主在 提交赎回肯求时未作明确采纳，投资东谈主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部分展期赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个绽开日以上(含本数)发生多数赎回，如基金管理东谈主觉得有必 要，可暂停接受基金的赎回肯求；仍是接受的赎回肯求不错减速支付赎回款项，但不得突出   当发生上述多数赎回并展期办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文书基金份额持有东谈主，说明关联处理方法，并在 2 日内在规则 媒介上刊登公告。 停公告。 办法》的关联规则，在规则媒介上刊登基金重新绽开申购或赎回公告；也不错根据施行情况 在暂停公告中明确重新绽开申购或赎回的时期，届时不再另行发布重新绽开的公告。   基金管理东谈主不错根据接洽法律法例以及基金合同的规则决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的蜕变业务，基金蜕变不错收取一定的蜕变费，接洽法律解释由基金管理东谈主 届时根据接洽法律法例及基金合同的规则制定并公告，并提前见知基金托管东谈主与接洽机构。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制推论等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认同、恰当法律法例的其它非交易过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。      继承是指基金份额持有东谈主牺牲，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制推论是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额持有东谈主办有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的接洽尊府，对于恰当条件 的非交易过户肯求按基金登记机构的规则办理，并按基金登记机构规则的表率收费。      基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规则的表率收取转托管费。      如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因本领系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒却基金份额持有东谈主的转托管肯求。      基金管理东谈主不错为投资东谈主办理依期定额投资规划，具体法律解释由基金管理东谈主另行规则。投 资东谈主在办理依期定额投资规划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在接洽公告或更新的招募说明书中所规则的依期定额投资规划最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、恰当法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法例或监管部门另有规则的除外。      如接洽法律法例允许，并在分歧基金份额持有东谈主权益产生本质性不利影响的情形下，基 金管理东谈主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务规 则。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据届时有用的关联法律法例和政策的规则，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §8 基金的投资      本基金以追务实足收益为宗旨，在严格贬抑风险的前提下，追求基金资产的耐久踏实增 值。      本基金的投资范围为具有讲究流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港 股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、 短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府守旧机构债、政府守宿债券、地方政府债、可 蜕变债券、可分离交易可转债、可交换债券偏执他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、同行存单、银行入款、货币市集器具、股指期货、国债期货，以及法律 法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须恰当中国证监会的接洽规则。      如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当秩序后，可 以将其纳入投资范围。      本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 0-30%，其中投资于港股通标 的股票的比例不突出股票资产的 50%。本基金投资于同行存单的比例不得突出基金资产净值 的 20%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例罢黜国度接洽 法律法例。      本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。      如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应秩序后，以变 更后的规则为准。      本基金以获取实足收益为投资目的，选择稳健的投资策略，在贬抑投资风险的基础之上 确定大类资产配置比例，力求使投资者得到较为合理的实足收益。本基金的投资策略由大类              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产守旧证券投资策略、股指期货投资策略、 国债期货投资策略等部分组成。      本基金依据依期公布的宏不雅和金融数据以及投资部门对于宏不雅经济、股市政策、市集趋 势的笼统分析，重心热心包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供 应、利率等宏不雅方针的变化趋势，同期强调金融市集投资者行动分析，热心老本市集资金供 求关系变化等身分，在潜入分析和充分论证的基础上评估宏不雅经济运行及政策对老本市集的 影响场合和力度，形成资产配置的全体策画。      （1）A 股投资策略      本基金主要选择从下到上的选股策略，通过定量分析和定性分析相结合的方法挖掘优质 上市公司，筛选其中安全边缘较高的个股构建投资组合。 势的股票当作备选投资标的。本基金主要从盈利才气、成长才气以及估值水对等方面对股票 进行考量。      盈利才气方面，本基金主要通过净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营 业务收入等方针分析评估上市公司创造利润的才气；      成长才气方面，本基金主要通过 EPS 增长率和主营业务收入增长率等方针分析评估上市 公司改日的盈利增长速率；      估值水平方面，本基金主要通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、 开脱现款流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值/EBITDA 等方针分析评估股票的估值是否有蛊卦 力。 展策略、基本面变化、竞争上风、管理水平、估值相比和行业景气度趋势等关健身分，评估 上市公司的中耐久发展远景、成长性和中枢竞争力，进一步优化备选投资标的。      （2）港股投资策略      本基金所投资香港市集股票标的除适用上述股票投资策略外，还需热心： 布、交易轨制、市集流动性、投资者结构、市集波动性、涨跌停限制、估值与盈利酬报等方 面；      本基金领受的债券投资策略包括：久期策略、收益率弧线策略、个券采纳策略和信用策 略等，对于可蜕变债券等特殊品种，将根据其特色选择相应的投资策略。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济方式、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济身分，对未 来利率走势作念出瞻望，并确定本基金投资组合久期的詈骂。   （2）收益率弧线策略   收益率弧线的体式变化是判断市集全体走向的一个费力依据，本基金将据此治愈组合长、 中、短期债券的搭配，并进行动态治愈。   （3）个券采纳策略   通过分析单个债券到期收益率相对于市集收益率弧线的偏离进度，结合信用等第、流动 性、采纳权条件、税赋特色等身分，确定其投资价值，采纳订价合理或价值被低估的债券进 行投资。   （4）信用策略   通过主动承担贬抑的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类 似债券信用利差的分析以及对改日信用利差走势的判断，采纳信用利差被高估、改日信用利 差可能下降的信用债进行投资。   （5）可蜕变债券投资策略   由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值 分析策略通过分析不同市集环境下其股性和债性的相对价值，把捏可转债的价值走向，采纳 相应券种，从而获取较高投资收益。   在贬抑风险的前提下，本基金对资产守旧证券从五个方面笼统订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用身分、流动性身分、利率身分、税收身分和提前还款身分。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要采纳流动性好、 交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，已毕管理市集风险和改善投资组合风险 收益秉性的目的。   本基金参与国债期货投资是为了有用贬抑债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，贬抑运用国债期货提高投资组合运作成果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分接洽国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以治愈债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。   在贬抑风险的前提下，本基金将根据本基金的投资宗旨和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的潜入研究判断，进行存托凭证的投资。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    基金的投资组合应罢黜以下限制： 资比例不突出本基金股票资产的 50%； 的 A 股和 H 股合并忖度），其市值不突出基金资产净值的 10%； 在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并忖度），不突出该证券的 10%； 的 10%； 券领域的 10%； 过其各样资产守旧证券共计领域的 10%； 守旧证券期间，如果其信用等第下降、不再恰当投资表率，应在评级呈报讦布之日起 3 个月 内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得突出基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差忖度）应当 恰当基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得突出上一交易日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交易日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得突出基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，共计（轧差忖度）应当恰当基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一交易日基金资产净值的              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产守旧证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得突出该上市公司可畅通股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得突出该上市公司可 畅通股票的 30%； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不恰当 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   除上述 8、14、16、17 情形之外，因证券/期货市集波动、证券刊行东谈主合并、基金领域 变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不恰当上述规则投资比例的，基金管理东谈主应 当在 10 个交易日内进行治愈，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例恰当基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当恰当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同收效之日起出手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当秩序 后，则本基金投资不再受接洽限制。   为退换基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股推动、施行贬抑东谈主或者 与其有紧要好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当恰当基金的投资宗旨和投资策略，罢黜基金份额持有东谈主利益优先原则，防护利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱推论。接洽交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的落寞董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述谢绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受接洽限制或按变更后的规则推论。   本基金的功绩相比基准为：沪深 300 指数收益率*10%+恒生指数收益率（经汇率治愈后） *5%+中证全债指数收益率*85%   沪深 300 指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，由沪深 A 股中领域大、 流动性好的最具代表性的 300 只股票组成，以笼统反应沪深 A 股市集全体线路，具有讲究的 市集代表性和市集影响力。   恒生指数由恒生指数有限公司编制及发布，领受畅通市值加权法忖度，每只成份股的比 重上限建立为 10%，是反应香港股市价钱走势最有影响的股价指数。   中证全债指数是中证指数公司编制的笼统反应银行间债券市集和沪深交易所债券市集 的跨市集债券指数，指数样本由银行间市集和沪深交易所市集的国债、金融债券及企业债券 组成。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述功绩相比基准概略客不雅、合理地反应本 基金的风险收益特征。   如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集深广接受的功绩相比基准推 出，或者市集上出现愈加恰当用于本基金的功绩相比基准，以及如果改日指数发布机构不再 公布上述指数或改变指数称号时，经与基金托管东谈主协商一致，履行接洽秩序后，本基金管理 东谈主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额持有东谈主大会。   本基金是搀杂型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金和债券型基金。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集 轨制以及交易法律解释等互异带来的专有风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实 行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能线路出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下交易日不连贯 可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交易，港股不可实时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。 持有东谈主的利益； 不当利益。   招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事会及 董事保证本呈报所载尊府不存在伪善记录、误导性讲述或紧要遗漏，并对其内容的真确性、 准确性和无缺性承担个别及连带责任。   本投资组合呈报所载数据结果 2025 年 3 月 31 日，开头于《招商瑞恒一年持有期搀杂型 证券投资基金 2025 年第 1 季度呈报》。                                             金额单元：东谈主民币元                                             占基金总资产的比例     序号            面容      金额（元）                                                （%）              其中：股票          43,678,873.90          8.16              其中：债券         477,839,977.68         89.24                  资产守旧证券                 -             -               招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                其中：买断式回购的                   -             -                买入返售金融资产                金共计 注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额东谈主民币 2,841,537.53 元，占基金 净值比例 0.53%。                                                金额单元：东谈主民币元                                                占基金资产净值比例      代码             行业类别    公允价值（元）                                                   （％） A              农、林、牧、渔业                    -             - B              采矿业              1,455,504.00          0.27 C              制造业             30,153,604.46          5.64 D              电力、热力、燃气及                   -             -                水出产和供应业 E              建筑业              2,655,930.00          0.50 F              批发和零卖业                      -             - G              交通运输、仓储和邮                   -             -                政业 H              住宿和餐饮业                      -             - I              信息传输、软件和信        2,552,265.91          0.48                息本领服务业 J              金融业              4,020,032.00          0.75 K              房地产业                        -             - L              租借和商务服务业                    -             - M              科学研究和本领服务                   -             -                业 N              水利、环境和人人设                   -             -                施管理业 O              住户服务、修理和其                   -             -                他服务业 P              教养                          -             - Q              卫生和社会作事                     -             - R              文化、体育和文娱业                   -             - S              笼统                          -             -                共计              40,837,336.37          7.64                   招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                      金额单元：东谈主民币元           行业类别            公允价值（东谈主民币元）           占基金资产净值比例（%） 通敬佩务                            1,330,074.88                     0.25 非日常生涯虚耗品                                   -                          - 日常虚耗品                                      -                          - 动力                                         -                          - 金融                              1,511,462.65                     0.28 医疗保健                                       -                          - 工业                                         -                          - 信息本领                                       -                          - 原材料                                        -                          - 房地产                                        -                          - 公用管事                                       -                          - 共计                   2,841,537.53                                0.53 注：以上分类领受彭博提供的国际通用行业分类表率。                                                      金额单元：东谈主民币元                                                               占基金资产                                                公允价值   序号            股票代码     股票称号   数目（股）                          净值比例                                                 （元）                                                                （％）                                                      金额单元：东谈主民币元                                                      占基金资产净值比例           序号            债券品种     公允价值（元）                                                         （％）               招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     其中：政策性金融债                       -                   -                                                         金额单元：东谈主民币元                                                                   占基金资  序号         债券代码           债券称号     数目（张）       公允价值（元）           产净值比                                                                   例（％） 资明细  本基金本呈报期末未持有资产守旧证券。  本基金本呈报期末未持有贵金属。  本基金本呈报期末未持有权证。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金本呈报期末未持有股指期货合约。      本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要采纳流动性好、 交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，已毕管理市集风险和改善投资组合风险 收益秉性的目的。      本基金参与国债期货投资是为了有用贬抑债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，贬抑运用国债期货提高投资组合运作成果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分接洽国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以治愈债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。                                                   金额单元：东谈主民币元 代码       称号        持仓量（买/    合约市值            公允价值变         风险方针说                    卖）        （元）             动（元）          明 TL2506   30 年期国债       -10   -11,604,000.0    -10,283.95             - 公允价值变动总额共计（元）                                               -10,283.95 国债期货投老本期收益（元）                                               158,943.29 国债期货投老本期公允价值变动（元）                                           -10,283.95      本呈报期内，本基金投资国债期货恰当既定的投资政策和投资目的。                   招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    呈报期内基金投资的前十名证券除 20 中建八局 MTN001（证券代码 102001178）外其他 证券的刊行主体未有被监管部门立案探听，不存在呈报编制日前一年内受到公开非难、处罚 的情形。    根据发布的接洽公告，该证券刊行东谈主在呈报期内因环境欺压、未照章履行职责、涉嫌违 反法律法例等原因，屡次受到监管机构的处罚。    对上述证券的投资决策秩序的说明：本基金投资上述证券的投资决策秩序恰当接洽法律 法例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规则的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。                                                   金额单元：东谈主民币元             序号                    称号               金额（元）                                                         占基金资产净值        序号           债券代码         债券称号   公允价值（元）                                                          比例（％）         招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金本呈报期末投资前十名股票中不存在畅通受限情况。                         招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                    §9 基金的功绩             基金管理东谈主依照恪尽责守、磨真金不怕火信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者        购买本基金并未便是将资金当作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基        金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其改日线路。投资有风险，投资        者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。             本基金合同收效以来的投资功绩及与同期基准的相比如下表所示：             招商瑞恒一年持有期搀杂 A：                                                       功绩相比                                    净值增长     功绩相比                          净值增长                         基准收益           阶段                       率表率差     基准收益               ①-③       ②-④                           率①                          率表率差                                      ②       率③                                                         ④ 自基金成立起至 2025.03.31 14.67%           0.11%    20.79%    0.17%   -6.12%        -0.06%      招商瑞恒一年持有期搀杂 C：                                                       功绩相比                                    净值增长     功绩相比                          净值增长                         基准收益           阶段                       率表率差     基准收益               ①-③       ②-④                           率①                          率表率差                                      ②       率③                                                         ④ 自基金成立起至 2025.03.31 12.45%  0.11%             20.79%    0.17%   -8.34%        -0.06%    注：本基金合同收效日为 2020 年 5 月 22 日。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行入款本息、基金应收款项偏执他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据接洽法律法例、表率性文献为本基金开立资金账户、证券账户、期货账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏执他基金财产账户相落寞。   本基金财产落寞于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产应用请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的规则刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章驱除、被照章肃除或者被照章宣告收歇等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得彼此抵销。非因基金财产本人承担的债务，不得对基金财产强制推论。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §11 基金资产的估值      本基金的估值日为本基金接洽的证券交易局面的交易日以及国度法律法例规则需要对 外流露基金净值的非交易日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产守旧证券、养殖器具和银行入款本息、应收 款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东谈主在确定接洽金融资产和金融欠债的公允价值时，应恰当《企业司帐准则》、 监管部门关联规则。 除司帐准则规则的例外情况外，应将该报价不加治愈地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应领受最近交易日的 报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价不可真确反应公允价值的， 应付报价进行治愈，确定公允价值。      与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值本领中接洽不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值本领中不应将该限制当作特征接洽。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批持有接洽资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息守旧的估值本领确定公允价值。领受估值本领确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，独一在无法取得接洽资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 治愈对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应付估值进行治愈并确定公允价 值。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及紧要变化身分，治愈最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经 济环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了紧要变化的，领受估值本领确定公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了紧要变 化的，领受估值本领确定公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本领确定公允价值。交易所上 市的资产守旧证券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的吞并股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开刊行未上市的股票、债券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）畅通受限的股票，包括非公开刊行股票、初度公开刊行股票时公司推动公开发售 股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等畅通受限股票），按监管机构或行业协会关联规则确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价 估值。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 如法律法例及监管机构无接洽规则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开头。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规则治愈或其他原因导致基金施行交征税金与 估算的应交税金有互异的，基金将在接洽税金治愈日或施行支付日进行相应的司帐处理。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的刚正性。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、秩序及接洽法 律法例的规则或者未能充分退换基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商处置。   基金管理东谈主负责基金资产净值忖度和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关联的司帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的主见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的忖度结果对外赐与公布。 份额的余额数目忖度，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立 大额赎回情形下的净值精度救急治愈机制。国度另有规则的，从其规则。   基金管理东谈主于每个作事日忖度基金资产净值及各样基金份额净值，并按规则公告。 的规则暂停估值时除外。基金管理东谈主每个作事日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选择必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值时弊时， 视为该类基金份额净值时弊。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的误差酿成估值时弊，导致其他当事东谈主遭受损失的，误差的责任东谈主应当对由于该 估值时弊遭受损不当事东谈主(“受损方”)的径直损失按下述“估值时弊处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值时弊的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据忖度差错、 系统故障差错、下达指示差错等。对于因本领原因引起的差错，若系同行业现存本领水平不 能猜想、不可幸免、不可克服，则属不可抗力，按照下述规则推论。   由于不可抗力原因酿成投资东谈主的交易尊府灭失或被时弊处理或酿成其他差错，因不可抗 力原因出现差错确当事东谈主分歧其他当事东谈主承担抵偿责任，但因该差错取得不当得利确当事东谈主 仍应负有返还不当得利的义务。   （1）估值时弊已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值时弊责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值时弊发生的用度由估值时弊责任方承担；由于估值时弊责任方未 实时更正已产生的估值时弊，给当事东谈主酿成损失的，由估值时弊责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值时弊责任方仍是积极协调，况且有协助义务确当事东谈主有奢靡的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值时弊责任方应付更正的情况向关联当事东谈主进行确 认，确保估值时弊已得到更正。   （2）估值时弊的责任方对关联当事东谈主的径直损失负责，分歧迤逦损失负责，况且仅对 估值时弊的关联径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值时弊而得到不当得利确当事东谈主负有实时返还不当得利的义务。但估值时弊 责任方仍应付估值时弊负责。如果由于得到不当得利确当事东谈主不返还或不全部返还不当得利 酿成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值时弊责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的范围内对得到不当得利确当事东谈主享有要求托福不当得利的权利；如果得到 不当得利确当事东谈主仍是将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是得到的抵偿 额加上仍是得到的不当得利返还的总和突出其施行损失的差额部分支付给估值时弊责任方。   （4）估值时弊治愈领受尽量还原至假设未发生估值时弊的正确情形的方式。   估值时弊被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的秩序如下：          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）查明估值时弊发生的原因，列明所有这个词确当事东谈主，并根据估值时弊发生的原因确定 估值时弊的责任方；   （2）根据估值时弊处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值时弊酿成的损失进行评估；   （3）根据估值时弊处理原则或当事东谈主协商的方法由估值时弊的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值时弊处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值时弊的更正向关联当事东谈主进行阐述。   （1）基金份额净值忖度出现时弊时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选择合理的措施防护损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值忖度时弊偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；时弊偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有规则的，从其规则处理。 值本领仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商阐述后，基金管理东谈主应当 暂停估值；   用于基金信息流露的基金净值信息由基金管理东谈主负责忖度，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个作事日交易结果后忖度当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值忖度结果复核阐述后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主 对基金净值信息赐与公布，由此给基金份额持有东谈主和基金酿成的损失以及因该交易日基金净 值忖度顺延时弊而引起的损失，由基金管理东谈主负责赔付。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金资产估值时弊处理。 的数据时弊，或国度司帐政策变更、市集法律解释变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然仍是采 取必要、适当、合理的措施进行检验，然则未能发现该时弊的，由此酿成的基金资产估值错 误，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极选择必要 的措施排斥或收缩由此酿成的影响。              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分配      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除接洽用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分配利润指结果收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。 具体分配决议以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；投资者采纳红利再投资的，所蜕变的基 金份额从红利披发日起出手忖度锁定持有期，每份基金份额的锁定持有期为 1 年；若投资者 不采纳，本基金默许的收益分配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不可低于面值； 售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同均分配 权； 后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律法例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分配原则，此项治愈不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在规则媒介公告。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金收益分配决议中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息流露办法》 在规则媒介公告。   收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的忖度方法等关联事项罢黜《业 务法律解释》的接洽规则。           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的忖度方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个作事日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的忖度方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个作事日内从基金财产中一次性支付给基金托 管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度呈报中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.40%年费率计提。   销售服务费计提的忖度公式如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个作事日内从基金财产中一次性支付给基金 管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公放假等，支付日 期顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据关联法例及相应契约规则，按用度实 际支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例推论。基金财 产投资的接洽税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的规则代扣代缴。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结算、代理披发红利、 建立并守护基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主托付的其他恰当条件的机构办理。基金管 理东谈主托付其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主签订托付代理契约，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金交易阐述、披发红利、建 立并守护基金份额持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在规则媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制检验情形及法律法例及中国证监会规则 的和《基金合同》约定的其他情形除外；         招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务；           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §15 基金的司帐与审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照关联规则编制基金司帐报表； 式阐述。 法》规则的司帐师事务所审计偏执注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息流露办法》在规则媒介公告。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息流露 《流动性风险管理规则》、《基金合同》偏执他关联规则。接洽法律法例对于 信息流露的规则发生变化时，本基金从其最新规则。   本基金信息流露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主偏执日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会规则的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。   本基金信息流露义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根柢起点，按照法律法例和中国 证监会的规则流露基金信息，并保证所流露信息的真确性、准确性、无缺性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息流露义务东谈主应当在中国证监会规则时期内，将应予流露的基金信息通过恰当 中国证监会规则条件的世界性报刊（以下简称“规则报刊”）及《信息流露办法》规则的互 联网网站（以下简称“规则网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子流露网站）等媒介流露，并保证基金投资者概略按照《基金合同》约定的时期和方式 查阅或者复制公开流露的信息尊府。   本基金公开流露的信息应领受中语文本。同期领受外文文本的，基金信息流露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。   本基金公开流露的信息领受阿拉伯数字；除稀奇说明外，货币单元为东谈主民币元。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开流露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东谈主大会召开的法律解释及具体秩序，说明基金家具的秉性等触及基金投资者紧要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限制地流露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金家具秉性、风险揭示、信息流露及基金份额持有东谈主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应 当在三个作事日内，更新基金招募说明书并登载在规则网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金收场运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管契约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产守护及基金运作监督等 行动中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金家具尊府概如果基金招募说明书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》收效后，基金家具尊府概要信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当 在三个作事日内，更新基金家具尊府概要，并登载在规则网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金家具尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金收场运作 的，基金管理东谈主不再更新基金家具尊府概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募肯求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书辅导性公告和基金合同辅导性公告登载在规则报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金家具尊府概要、《基金合同》和基金托管契约登载 在规则网站上，其中基金家具尊府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管契约登载在规则网站上。   对于基金家具尊府概要编制、流露与更新要求，自《信息流露办法》实施之日起一年后 出手推论。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在规则报刊和规则网站上登载《基金 合同》收效公告。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》收效后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在规则网站流露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过规则网站、基金销售机构网站或营业网点流露绽开日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在规则网站流露半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息流露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的忖度方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者概略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息尊府。   基金管理东谈主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度呈报登载 在规则网站上，并将年度呈报辅导性公告登载在规则报刊上。基金年度呈报中的财务司帐报 告应当经过恰当《中华东谈主民共和国证券法》规则的司帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中期呈报登 载在规则网站上，并将中期呈报辅导性公告登载在规则报刊上。   基金管理东谈主应当在季度结果之日起十五个作事日内，编制完成基金季度呈报，将季度报 告登载在规则网站上，并将季度呈报辅导性公告登载在规则报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者 年度呈报。   如呈报期内出现单一投资者持有基金份额达到或突出基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在依期呈报“影响投资者决策的其他费力信息”项下 流露该投资者的类别、呈报期末持有份额及占比、呈报期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度呈报和中期呈报中流露基金组合股产情况偏执流动性风险 分析等。   本基金发生紧要事件，关联信息流露义务东谈主应在 2 日内编制临时呈报书，并登载在规则 报刊和规则网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同收场、基金计帐；            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）蜕变基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东谈主托付基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的推动、变更公司的施行贬抑东谈主；   （8）基金召募期延长或提前结果召募；   （9）基金管理东谈主高等管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更突出百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动突出百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高等管理东谈主员、基金司理因基金管理业务接洽行动受到紧要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务接洽行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股推动、施行贬抑 东谈主或者与其有紧要好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要 关联交易事项，中国证监会另有规则的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提表率、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价时弊达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金出手办理申购、赎回；   （18）本基金发生多数赎回并展期办理；   （19）本基金连气儿发生多数赎回并暂停接受赎回肯求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回肯求或重新接受申购、赎回肯求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项治愈或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （22）基金管理东谈主领受舞动订价机制进行估值；   （23）基金合同收效后，连气儿三十、四十、四十五个作事日出现基金份额持有东谈主数目不 满二百东谈主或者基金资产净值低于五千万元情形的；   （24）基金信息流露义务东谈主觉得可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项、基金合同约定的其他事项或中国证监会规则的其他事项。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在《基金合同》存续期限内，任何人人媒介中出现的或者在市集斯文传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东谈主权益的，接洽 信息流露义务东谈主瞻念察后应当立即对该音书进行公开瓦解，并将关联情况立即呈报中国证监会。   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同收场的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐呈报。计帐呈报应当经过恰当《中华东谈主民共和国证券法》规则的司帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律主见书。基金财产计帐小组应当将计帐呈报登载在规则网站上，并 将计帐呈报辅导性公告登载在规则报刊上。   基金管理东谈主应在基金季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募说明书（更新） 等文献中流露的股指期货交易情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否恰当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募说明书（更新） 等文献中流露的国债期货交易情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险方针等， 并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否恰当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度呈报中流露其持有的资产守旧证券总额、资产守旧证券市值占 基金净资产的比例和呈报期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产守旧证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期呈报中流露其持有的资产守旧证券总额、资产守旧证券 市值占基金净资产的比例和呈报期内所有这个词的资产守旧证券明细。   基金管理东谈主应当在基金季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募说明书（更新） 等文献中流露港股通标的股票的投资情况，包括呈报期末本基金在香港地区证券市集的权益 投资分散情况及按接洽法律法例及中国证监会要求流露港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票市集交易互联互通机制投资香 港股票市集的信息流露另有规则的，从其规则。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息流露管理轨制，指定专门部门及高等管理东谈主 员负责管理信息流露事务。   基金信息流露义务东谈主公开流露基金信息，应当恰当中国证监会接洽基金信息流露内容与 形状准则等法例的规则。   基金托管东谈主应当按照接洽法律法例、中国证监会的规则和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金依期报 告、更新的招募说明书、基金家具尊府概要、基金计帐呈报等公开流露的接洽基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐述。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在规则报刊中采纳流露信息的报刊，单只基金只需采纳一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子流露网站报送拟流露的基金信息， 并保证接洽报送信息的真确、准确、无缺、实时。   为强化投资者保护，耕种信息流露服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会规则之日起， 按照中国证监会规则向投资者实时提供对其投资决策有紧要影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在规则媒介上流露信息外，还不错根据需要在其他人人 媒介流露信息，然则其他人人媒介不得早于规则媒介流露信息，况且在不同媒介上流露吞并 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求流露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证刚正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主耕种信息流露服务的质地。具体要求应当恰当中国证监会及自律法律解释的接洽规则。 前述自主流露如产生信息流露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息流露义务东谈主公开流露的基金信息出具审计呈报、法律主见书的专科机构，应 当制作作事底稿，并将接洽档案至少保存到《基金合同》收场后十年。   照章必须流露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照接洽法律法例规则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延长流露基金接洽信息：       招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §17 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等概略提供固定收益预期的 金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对多样风险，既包括市集风险，也包 括基金自身的管理风险、本领风险和合规风险等。      多数赎回风险是绽开式基金所专有的一种风险，即当单个绽开日基金的净赎回肯求突出 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主投 资不同类型的基金将得到不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当阐扬阅读基金合同、招募说明书、基金 家具尊府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期 限、投资教授、资产景况等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才气相适合。      基金管理东谈主建议基金投资者在采纳本基金之前，通过正规的蹊径，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金景况、投资期限、收益预期和风险 承受才气作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本基金后， 即使出现短期的亏蚀也不会给我方的正常生涯带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 指示投资东谈主进行耐久投资、平均投资成本的一种节略易行的投资方式。然则依期定额投资并 不可躲闪基金投资所固有的风险，不可保证投资东谈主得到收益，也不是替代储蓄的等效开心方 式。      基金管理东谈主提请投资东谈主稀奇精采，因基金份额拆分、分成等行动导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会裁减基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等行动导致基金份额净值治愈至 1 元运转面值，在市集波动等身分的影响下，基金 投资仍有可能出现亏蚀或基金份额净值仍有可能低于运转面值。      基金管理东谈主承诺以磨真金不怕火信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩线路的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基金运营 景况与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行包袱。              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券市集受多样身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市集风 险的主要身分有：   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与畅通政策等国度经济政策的变化会对质 券市集产生影响，导致证券市集价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券市集资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的经营景况受多种身分影响，如管理才气、财务景况、市集远景、行业竞争、 东谈主员修养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下降，或概略用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选择现款步地来分配，而通货推广将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的施行收益率。   流动性风险是指因证券市集交易量不及，导致证券不可飞快、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得奢靡的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金属于绽开式基金，如果出现较大数额赎回肯求，则使得基金资产变现困难，基金 面对流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及蜕变”章节。   本基金的投资市集主要为证券/期货交易所、世界银行间债券市集等流动性较好的表率 型交易局面，主要投资对象为具有讲究流动性的股票、存托凭证、债券和货币市集器具等， 同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高网络度的特征，笼统评估在正常市 场环境下本基金的流动性风险适中。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金出现多数赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合景况或多数赎回份 额占比情况决定全额赎回或部分展期赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东谈主在单个绽开 日肯求赎回基金份额突出基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其选择部分展期赎 回肯求的措施。   在市集大幅波动、流动性穷乏等极点情况下发生无法应付投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的规则，笼统运用 各样流动性风险管理器具，对赎回肯求等进行贬抑治愈，当作特定情形下基金管理东谈主流动性 风险的辅助措施，包括但不限于：   （1）展期办理多数赎回肯求   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及蜕变”中“多数赎回的情形 及处理方式”的接洽内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时满足所有这个词投资东谈主的赎回肯求，投资东谈主收 到赎回款项的时期也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回肯求   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎回款 项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回肯求的情形及秩序。   在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回肯求可能被拒却，同期投资东谈主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回肯求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎回款 项的情形”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及蜕变”中“多数赎回的情形及处理 方式”，详备了解本基金减速支付赎回款项的情形及秩序。   在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时期将可能比一般正常情形下有所延长。   （4）收取短期赎回费   本基金坚持续持有期限少于 7 日的投资者收取不低于 1.5 %的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东谈主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及秩序。   在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回肯求可能被展期办理或被 暂停接受，或被减速支付赎回款项。   （6）舞动订价             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      当本基金遭受大额申购赎回时，通过治愈基金份额净值的方式，将基金治愈投资组合的 市集冲击成安分配给施行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得到刚正对待。      （7）中国证监会认定的其他措施。      对于各样流动性风险管理器具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批秩序并与基金托管东谈主协商一致。在 施交运用各样流动性风险管理器具时，投资者的赎回肯求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东谈主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在交易过程发生交收失约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现失约、拒却支付到期 本息，都可能导致基金资产损构怨收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东谈主的学问、技能、教授、判断等主不雅身分会影响其对接洽 信息和经济方式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 的风险      本基金法律文献投资章节关联风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场深广章程等作念出的概述性形色，代表了一般市集情况下本基金的耐久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据接洽法律法例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构领受的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才气与产 品风险之间的匹配磨砺。 具有对股票市集的系统性风险，不可完全躲闪市集下降的风险，在市集大幅高潮时也不可保 证基金净值概略完全奴婢或超越市集高潮幅度。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   金融养殖品是一种金领略约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于养殖品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操格调险和法律风险等。由于养殖品频繁具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为 剧烈，随机候比投资标的资产要承担更高的风险。况且由于养殖品订价止境复杂，不适当的 估值有可能使基金资产面对损失风险。   股指期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数狭窄的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货领受逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在规则的时期内补足保证金，按规则将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   国债期货领受保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭受较大损失。国债期货领受逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在规则的时期内补足保证金，按规则将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   （1）信用风险：基金所投资的资产守旧证券之债务东谈主出现失约，或在交易过程中发生 交收失约，或由于资产守旧证券信用质地裁减导致证券价钱下降，酿成基金财产损失。   （2）利率风险：市集利率波动会导致资产守旧证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果市集利率上升，本基金持有资产守旧证券将面对价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产守旧证券利息的再投资收益将面对下降的风险。   （3）流动性风险：受资产守旧证券市集领域及交易活跃进度的影响，资产守旧证券可 能无法在吞并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。   本基金可投资港股通标的股票，在交易时期内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并未便是最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔交易，确定交易施行使用的结算汇率。故本 基金投资面对汇率风险。   （1）本基金将通过内地与香港股票市集交易互联互通机制投资于香港市集，在市集进 入、投资额度、可投资对象、交易法律解释、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可 能会继续治愈，这些限制身分的变化可能对本基金参预或退出当地市集酿成勤苦，从而对投 资收益以及正常的申购赎回产生径直或迤逦的影响。   （2）香港市集交易法律解释有别于内地 A 股市集法律解释，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将面对包括但不限于如下特殊风险：            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 者将面对在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现上交所证券交易服务公司认定的交易 特别情况时，上交所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将 面对在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险； 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，上交所另有规 定的除外；因港股通股票权益分配或者蜕变等情况取得的联交所上市股票的认购权利在联交 所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、蜕变或者上市公司 被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有接洽权益，但不得通过港股通买入或者卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早结果；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的持有当作忖度基准；投票数目超出持罕有量的，按照比例分配持有基数。以上 所述身分可能会给本基金投资带来特殊交易风险。 持有期内不可办理赎回及蜕变转出业务。因此基金份额持有东谈主面对在锁定持有期内不可赎回 基金份额的风险。 金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合同应当收场，无需召开基金份额持有东谈主大会。投 资东谈主将面对《基金合同》提前收场的风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大亏蚀的 风险，以及与存托凭证刊行机制接洽的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 推动在法律地位、享有权利等方面存在互异可能激勉的风险；存托凭证持有东谈主在分成派息、 应用表决权等方面的特殊安排可能激勉的风险；存托契约自动约束存托凭证持有东谈主的风险； 因多地上市酿成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在持续信息流露监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   《基金合同》收效后，连气儿 20 个作事日出现基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期呈报中赐与流露；连气儿 50 个作事日 出现前述情形的，基金合同应当收场，无需召开基金份额持有东谈主大会。投资东谈主将面对《基金 合同》提前收场的风险。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   债券回购为耕种基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，酿成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（表率 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险显现进度也就越高，对基金净值酿成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时期等的不确定，可能会给基金资产酿成损失。   接洽当事东谈主在业务各门径操作过程中，因里面贬抑存在劣势或者东谈主为身分酿成操作造作 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违法交易、司帐部门诓骗、交易时弊、IT 系统 故障等风险。   在绽开式基金的多样交易行动或者后台运作中，可能因为本领系统的故障或者差错而影 响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种本领风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交易所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些市集行动受到限制或合同不可正常推论，导致基金资产 的损失。   交易、天然灾害等不可抗力身分的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市集危险、行业竞争、代理商失约、托管行失约等超出基金管理东谈主自身直 接贬抑才气之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）         §18 基金合同的变更、收场与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例规则和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可推论，自决议收效后依照《信息流露办法》的关联规则在规则 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行接洽秩序后，《基金合同》应当收场： 相接的； 产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 《中华东谈主民共和国证券法》规则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的作当事者谈主员。 现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》收场情形出刻下，由基金财产计帐小组和谐接受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈报；            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）聘任司帐师事务所对计帐呈报进行外部审计，聘任讼师事务所对计帐呈报出具法 律主见书；   （6）将计帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的所有这个词合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分配决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈报经恰当《中华东谈主民共和国证 券法》规则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐呈报报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §19 基金合同的内容节录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律法例和《基金合同》落寞运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例规则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照规则召集基金份额持有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及关联法律规则监督基金托管东谈主，如觉得基金托管东谈主违背了《基 金合同》及国度关联法律规则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选择必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的接洽行动进行监督和处理；      （9）担任或托付其他恰当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得到《基 金合同》规则的用度；      （10）依据《基金合同》及关联法律规则决定基金收益的分配决议；      （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购、赎回或蜕变肯求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司应用推动权利，为基金的利益应用因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益应用诉讼权利或者实施其他法 律行动；      （15）采纳、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （16）在恰当关联法律、法例的前提下，制订和治愈关联基金认购、申购、赎回、蜕变 和非交易过户等业务法律解释；      （17）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》收效之日起，以磨真金不怕火信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产；   （4）配备奢靡的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产彼此落寞，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏执他关联规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）选择适当合理的措施使忖度基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法恰当《基 金合同》等法律文献的规则，按关联规则忖度并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报；   （10）编制季度、中期和年度基金呈报；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏执他关联规则，履行信息流露及呈报义务；   （12）保守基金买卖机密，不走漏基金投资规划、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏执他关联规则另有规则外，在基金信息公开流露前应予守密，不向他东谈主走漏，向审 计、法律等外部专科参谋人提供的除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决议，实时向基金份额持有东谈主分配基金 收益；   （14）按规则受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏执他关联规则召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按规则保存基金财产管理业务行动的司帐账册、报表、记录和其他接洽尊府 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或尊府在规则时期发出，况且保证投资者 概略按照《基金合同》规则的时期和方式，随时查阅到与基金关联的公开尊府，并在支付合 理成本的条件下得到关联尊府的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分配；   （19）面对驱除、照章被肃除或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会并文书基金 托管东谈主；   （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除；             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （21）监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》规则履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关联基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益应用诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可收效，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期结果后      （25）推论收效的基金份额持有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；      （27）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律法例和《基金合同》的规则安全守护基金财 产；      （2）依《基金合同》约定得到基金托管费以及法律法例规则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违背《基金合同》及 国度法律法例行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成紧要损失的情形，应呈报中国证监 会，并选择必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据接洽市集法律解释，为基金开设证券账户、资金账户、期货账户等投资所需账户， 为基金办理证券交易资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以磨真金不怕火信用、勤勉尽责的原则持有并安全守护基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有恰当要求的营业局面，配备奢靡的、及格的练习 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产彼此落寞；对 所托管的不同的基金分别建立账户，落寞核算，分账管理，保证不同基金之间在账户建立、 资金划拨、账册记录等方面彼此落寞；             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏执他关联规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；      （5）守护由基金管理东谈主代表基金签订的与基金关联的紧要合同及关联凭证；      （6）按规则开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；      （7）保守基金买卖机密，除《基金法》、《基金合同》偏执他关联规则另有规则外， 在基金信息公开流露前赐与守密，不得向他东谈主走漏，向审计、法律等外部专科参谋人提供的除 外；      （8）复核、审查基金管理东谈主忖度的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；      （9）办理与基金托管业务行动关联的信息流露事项；      （10）对基金财务司帐呈报、季度、中期和年度基金呈报出具主见，说明基金管理东谈主在 各费力方面的运作是否严格按照《基金合同》的规则进行；如果基金管理东谈主有未推论《基金 合同》规则的行动，还应当说明基金托管东谈主是否选择了适当的措施；      （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他接洽尊府 15 年以上；      （12）从基金管理东谈主或其托付的登记机构处采纳并保存基金份额持有东谈主名册；      （13）按规则制作接洽账册并与基金管理东谈主查对；      （14）依据基金管理东谈主的指示或关联规则向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；      （15）依据《基金法》、《基金合同》偏执他关联规则，召集基金份额持有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；      （16）按照法律法例和《基金合同》的规则监督基金管理东谈主的投资运作；      （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分配；      （18）面对驱除、照章被肃除或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东谈主；      （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，应承担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而免除；      （20）按规则监督基金管理东谈主按法律法例和《基金合同》规则履行我方的义务，基金管 理东谈主因违背《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；      （21）推论收效的基金份额持有东谈主大会的决议；      （22）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分配计帐后的剩余基金财产；             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （3）照章转让或者肯求赎回其持有的基金份额；      （4）按照规则要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；      （5）出席或者录用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；      （6）查阅或者复制公开流露的基金信息尊府；      （7）监督基金管理东谈主的投资运作；      （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构损伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；      （9）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：      （1）阐扬阅读并校服《基金合同》、招募说明书等信息流露文献；      （2）了解所投资基金家具，了解自身风险承受才气，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；      （3）热心基金信息流露，实时应用权利和履行义务；      （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所规则的用度；      （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏蚀或者《基金合同》收场的有限责任；      （6）不从事任何有损基金偏执他《基金合同》当事东谈主正当权益的行动；      （7）推论收效的基金份额持有东谈主大会的决议；      （8）返还在基金交易过程中因任何原因得到的不当得利；      （9）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈主办有的每一基金份额领有对等的投票 权。      本基金份额持有东谈主大会未设立日常机构，若改日本基金份额持有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法例的规则推论。 事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：      （1）收场《基金合同》；      （2）更换基金管理东谈主；      （3）更换基金托管东谈主；          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）蜕变基金运作方式；   （5）治愈基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬报表率或提高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资宗旨、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会秩序；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或共计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额忖度，下同）就吞并事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生紧要影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会规则的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持 有东谈主大会：   （1）法律法例要求增多的基金用度的收取；   （2）治愈基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；   （3）治愈本基金的基金份额类别建立或住手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无本质性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生紧要变化；   （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构治愈关联基金认购、申购、赎回、蜕变、非交 易过户、转托管等业务的法律解释；   （7）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；   （8）按照法律法例和《基金合同》规则不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。   （1）除法律法例规则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。   （2）基金管理东谈主未按规则召集或不可召集时，由基金托管东谈主召集。   （3）基金托管东谈主觉得有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主提议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在规则时期内未能作出版面回复，基金托管东谈主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就吞并事项书面要求召开基金 份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时期内未能作出版面回复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍觉得有 必要召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知提议提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见知基金管理东谈主，基金管理东谈主应当 配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就吞并事项要求召开基金份额 持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集或在规则时期内未能作出版面回复的，单 独或共计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当配合，不得阻遏、侵略。      （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责采纳确定开会时期、地点、方式和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在规则媒介公告。基金 份额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容： 投递时期和地点；      （2）选择通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议文书中说明本 次基金份额持有东谈主大会所选择的具体通信方式、托付的公证机关偏执接洽方式和接洽东谈主、表 决主见寄交的截止时期和收取方式。      （3）如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文书基金托管东谈主到指定地点对表决主见的 计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东谈主到指定地点对表决主见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决主见 的计票进行监督的，不影响表决主见的计票着力。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。   （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托付证明录用代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决着力。现场开会同期恰当以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程： 的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付证明恰当法律法例、《基金合同》和会议文书的规则， 况且持有基金份额的凭证与基金管理东谈主办有的登记尊府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集 基金份额持有东谈主大会。重新召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面步地或大 和会知载明的其他步地在表决截止日过去投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他步地进行表决。   在同期恰当以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 东谈主）到指定地点对表决主见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书规则的方式收取基金份额持有 东谈主的表决主见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决主见的，不影响表决着力； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主径直出具表决 主见或授权他东谈主代表出具表决主见基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时期的 3 个月以后、             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主径直出具表决主见或授权他东谈主 代表出具表决主见； 的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决主见的代理东谈主出具的托付东谈主办有 基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付证明恰当法律法例、《基金合同》和会议文书 的规则，并与基金登记机构记录相符；   （3）在不与法律法例冲破的前提下，基金份额持有东谈主大会可通过网罗、电话或其他方 式召开，基金份额持有东谈主不错领受书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东谈主确定并在会议文书中列明。   （4）基金份额持有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错领受书面、网罗、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》规则的其他事项以及会议召集东谈主觉得需提交基金份额持有东谈主大会磋商的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集中议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事秩序   在现场开会的方式下，领先由大会主办东谈主按照下列第 9 条文定秩序确定和公布监票东谈主， 然后由大会主办东谈主宣读提案，经磋商后进行表决，并形成大会决议。大会主办东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主办；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大会， 则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额持有东谈主当作该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒 不出席或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的着力。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份证明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称号）和 接洽方式等事项。                招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      在通信开会的情况下，领先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后      基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和稀奇决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所规则的须以稀奇决议通过事项以 外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）稀奇决议，稀奇决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有规则或基金合同另有约定外， 蜕变基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、收场《基金合同》、本基金与其他基 金合并以稀奇决议通过方为有用。      基金份额持有东谈主大会选择记名方式进行投票表决。      选择通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖凭据证明，不然提交恰当会议通 知中规则的阐述投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头恰当会议文书规则的表 决主见视为有用表决，表决主见暧昧不清或彼此矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 主见的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总和。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或吞并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 出手后文告在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会天然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有 东谈主大会的主办东谈主应当在会议出手后文告在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额 持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的着力。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行重新盘货。监票东谈主应当进行重新盘货，重新盘货以一 次为限。重新盘货后，大会主办东谈主应当就地公布重新盘货结果。 响计票的着力。                招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决主见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额持有东谈主大会决议自收效之日起依照《信息流露办法》的关联规则在规则媒介上 公告。如果领受通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当推论收效的基金份额持有东谈主大会的决议。 收效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有约束 力。 容，但凡径直援用法律法例或监管规则的部分，如法律法例或监管规则修改导致接洽内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后，可径直对该部天职容进行 修改或治愈，无需召开基金份额持有东谈主大会。      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除接洽用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分配利润指结果收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。      （1）在恰当关联基金分成条件的前提下，基金管理东谈主不错根据施行情况进行收益分配， 具体分配决议以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配；      （2）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采纳现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；投资者采纳红利再投资的，所蜕变的 基金份额从红利披发日起出手忖度锁定持有期，每份基金份额的锁定持有期为 1 年；若投资 者不采纳，本基金默许的收益分配方式是现款分成；            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）基金收益分配后各样基金份额净值不可低于面值；即基金收益分配基准日的各样 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不可低于面值；   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金吞并类别的每份基金份额享有同均分 配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律法例或监管机关另有规则的，从其规则。   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在法律法例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分配原则，此项治愈不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日前 在规则媒介公告。   基金收益分配决议中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息流露办法》 在规则媒介公告。   收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的忖度方法等关联事项罢黜《业 务法律解释》的接洽规则。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）基金销售服务费；   （4）《基金合同》收效后与基金接洽的信息流露用度；   （5）《基金合同》收效后与基金接洽的司帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额持有东谈主大会用度；   （7）基金的证券、期货交易用度；            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （8）基金的银行汇划用度；   （9）证券账户、期货账户开户用度、银行账户退换用度；   （10）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （11）按照国度关联规则和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的忖度方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个作事日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   （2）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的忖度方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个作事日内从基金财产中一次性支付给基金托 管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管理东谈主将在基金年 度呈报中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.40%年费率计提。   销售服务费计提的忖度公式如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个作事日内从基金财产中一次性支付给基金 管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公放假等，支付日 期顺延。               招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据关联法例及相应契约规则， 按用度施行支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。      下列用度不列入基金用度：      （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未完全履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；      （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；      （3）《基金合同》收效前的接洽用度；      （4）其他根据接洽法律法例及中国证监会的关联规则不得列入基金用度的面容。      本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例推论。基金财 产投资的接洽税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度关联 税收征收的规则代扣代缴。      本基金以追务实足收益为宗旨，在严格贬抑风险的前提下，追求基金资产的耐久踏实增 值。      本基金的投资范围为具有讲究流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港 股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、 短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府守旧机构债、政府守宿债券、地方政府债、可 蜕变债券、可分离交易可转债、可交换债券偏执他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、同行存单、银行入款、货币市集器具、股指期货、国债期货，以及法律 法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须恰当中国证监会的接洽规则。      如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当秩序后，可 以将其纳入投资范围。      本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 0-30%，其中投资于港股通标 的股票的比例不突出股票资产的 50%。本基金投资于同行存单的比例不得突出基金资产净值 的 20%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例罢黜国度接洽 法律法例。    本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。    如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应秩序后，以变 更后的规则为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应罢黜以下限制： 资比例不突出本基金股票资产的 50%； 的 A 股和 H 股合并忖度），其市值不突出基金资产净值的 10%； 在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并忖度），不突出该证券的 10%； 的 10%； 券领域的 10%； 过其各样资产守旧证券共计领域的 10%； 守旧证券期间，如果其信用等第下降、不再恰当投资表率，应在评级呈报讦布之日起 3 个月 内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得突出基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差忖度）应当              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 恰当基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得突出上一交易日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交易日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得突出基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，共计（轧差忖度）应当恰当基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一交易日基金资产净值的 不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产守旧证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得突出该上市公司可畅通股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得突出该上市公司可 畅通股票的 30%； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不恰当 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；    除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券/期货市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不恰当上述规则投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个交易日内进行治愈，但中国证监会规则的特殊情形除外。    基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例恰当基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当恰当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同收效之日起出手。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当秩序 后，则本基金投资不再受接洽限制。   （2）谢绝行动   为退换基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股推动、施行贬抑东谈主或者 与其有紧要好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当恰当基金的投资宗旨和投资策略，罢黜基金份额持有东谈主利益优先原则，防护利益 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱推论。接洽交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的落寞董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述谢绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受接洽限制或按变更后的规则推论。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及紧要变化身分，治愈最近交易市价，确定公允价钱。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济 环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了紧要变化的，领受估值本领确定公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化， 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了紧要变化 的，领受估值本领确定公允价值。 的资产守旧证券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应永别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过大批交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的质 押券等畅通受限股票），按监管机构或行业协会关联规则确定公允价值。   （3）世界银行间债券市集交易的债券、资产守旧证券等固定收益品种，领受第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）吞并债券同期在两个或两个以上市集交易的，按债券所处的市集分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等养殖品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，领受估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行依期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）东谈主民币对接洽货币的汇率根据届时接洽法律法例及监管机构的要求确定汇率开头， 如法律法例及监管机构无接洽规则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开头。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （9）对于按照中国法律法例和基金投资所在地的法律法例规则应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规则治愈或其他原因导致基金施行交征税金 与估算的应交税金有互异的，基金将在接洽税金治愈日或施行支付日进行相应的司帐处理。   （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票推论。   （11）如有可信凭据标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （12）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的刚正性。   （13）接洽法律法例以及监管部门有强制规则的，从其规则。如有新增事项，按国度最 新规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、秩序及接洽法 律法例的规则或者未能充分退换基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商处置。   基金管理东谈主负责基金资产净值忖度和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关联的司帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的主见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的忖度结果对外赐与公布。   《基金合同》收效后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在规则网站流露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过规则网站、基金销售机构网站或营业网点流露绽开日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在规则网站流露半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   （1）变更基金合同触及法律法例规则或本合同约定应经基金份额持有东谈主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例规则和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起收效，自收效后方可推论，自决议收效后依照《信息流露办法》的关联规则在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行接洽秩序后，《基金合同》应当收场：   （1）基金份额持有东谈主大会决定收场的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责收场，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主相接的；   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）接洽法律法例和中国证监会规则的其他情况。   （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》收场事由之日起 30 个作事日内成立基金 财产计帐小组，基金管理东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、具 有从事证券、期货接洽业务经验的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的作当事者谈主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的守护、清理、估价、 变现和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （4）基金财产计帐秩序： 主见书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的所有这个词合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   依据基金财产计帐的分配决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   计帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈报经恰当《中华东谈主民共和国证 券法》规则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐呈报报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经友 好协商未能处置的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁法律解释进行 仲裁，仲裁地点为上海，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有约束力。除非仲裁裁决另 有规则，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，接续诚挚、勤勉、尽责地履行 基金合同规则的义务，退换基金份额持有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本合同之目的，在此不包括香港、澳门稀奇行政区和台 湾地区法律）统领。   《基金合同》是约定基金合同当事东谈主之间权利义务关系的法律文献。 署名或签章并在募网络束后经基金管理东谈主向中国证监会办理基金备案手续，并经中国证监会 书面阐述后收效。 告之日止。 的《基金合同》各方当事东谈主具有同等的法律约束力。 东谈主各持有二份，每份具有同等的法律着力。 局面和营业局面查阅。               招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §20 基金托管契约的内容节录    称号：招商基金管理有限公司    住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号    法定代表东谈主：王小青    设立日历：2002 年 12 月 27 日    批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文    组织步地：有限责任公司    注册老本：13.1 亿元东谈主民币    经营范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务    存续期间：持续经营    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东谈主：赖念念斯    称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）    住所：中国（上海）开脱贸易试验区银城中路 188 号（邮政编码：200120）    办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号（邮政编码：200336）    法定代表东谈主：任德奇    成立时期：1987 年 3 月 30 日    批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号文和中国东谈主民银行银发 ［1987］40 号文    基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25 号    经营范围：招揽公众入款；披发短期、中期和耐久贷款；办理国表里结算；办理票据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项业务；提供守护箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；经营结汇、售 汇业务。    注册老本：742.62 亿元东谈主民币    组织步地：股份有限公司    存续期间：持续经营            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）基金托管东谈主对基金管理东谈主的投资行动应用监督权 资范围、投资对象进行监督。   本基金的投资范围为具有讲究流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港 股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、 短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府守旧机构债、政府守宿债券、地方政府债、可 蜕变债券、可分离交易可转债、可交换债券偏执他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、同行存单、银行入款、货币市集器具、股指期货、国债期货，以及法律 法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须恰当中国证监会的接洽规则。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当秩序后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 0-30%，其中投资于港股通标 的股票的比例不突出股票资产的 50%。本基金投资于同行存单的比例不得突出基金资产净值 的 20%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例罢黜国度接洽 法律法例。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应秩序后，以变 更后的规则为准。   基金托管东谈主对基金管理东谈主业务进行监督和核查的义务自基金合同收效日起出手履行。 比例进行监督。   根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应恰当以下规则：   （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 0%–30%，其中港股通标的股票 投资比例不突出本基金股票资产的 50%；   （2）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证，吞并家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并忖度），其市值不突出基金资产净值的 10%；              招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （3）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证，吞并家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并忖度），不突出该证券的 10%；      （4）本基金投资于吞并原始权益东谈主的各样资产守旧证券的比例，不得突出基金资产净 值的 10%；      （5）本基金持有的全部资产守旧证券，其市值不得突出基金资产净值的 20%；      （6）本基金持有的吞并(指吞并信用级别)资产守旧证券的比例，不得突出该资产守旧 证券领域的 10%；      （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于吞并原始权益东谈主的各样资产守旧证券，不得 突出其各样资产守旧证券共计领域的 10%；      （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产守旧证券。基金持有资 产守旧证券期间，如果其信用等第下降、不再恰当投资表率，应在评级呈报讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；      （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不突出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （10）本基金参预世界银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得突出基金资产净值 的 40%；参预世界银行间同行市集进行债券回购的最耐久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （11）本基金在职何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得突出基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差忖度）应 当恰当基金合同对于股票投资比例的关联约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得突出上一交易日基金资产净值的 20%；      （12）本基金在职何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得突出基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，共计（轧差忖度）应当恰当基金合同对于债券投资比例的关联约定；在职何 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一交易日基金资产净值 的 30%；      （13）在职何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产守旧证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （14）本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （15）本基金管理东谈主管理的全部绽开式基金（包括绽开式基金以及处于绽开期的依期开 放基金）持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得突出该上市公司可畅通股票的 15%；本 基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得突出该上市公司 可畅通股票的 30%；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得突出本基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （17）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （18）本基金资产总值不突出基金资产净值的 140%；   （19）本基金投资于同行存单的比例不得突出基金资产净值的 20%；   （20）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券/期货市集波动、证券刊行东谈主 合并、基金领域变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投资比例不恰当上述规则投资比例的， 基金管理东谈主应当在 10 个交易日内进行治愈，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例恰当基金合同 的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当恰当基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同收效之日起出手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当秩序 后，则本基金投资不再受接洽限制。   基金托管东谈主依照上述规则对本基金的投资组合限制及治愈期限进行监督。 行动进行监督。基金财产不得用于下列投资或者行动。   （1）承销证券；   （2）违背规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、操纵证券交易价钱偏执他不正派的证券交易行动；   （7）法律、行政法例和中国证监会规则谢绝的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股推动、施行贬抑东谈主或者 与其有紧要好坏关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当恰当基金的投资宗旨和投资策略，罢黜基金份额持有东谈主利益优先原则，防护利益           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱推论。接洽交易必须预先 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与流露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的落寞董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述谢绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受接洽限制或按变更后的规则推论。 与银行间债券市集进行监督。   （1）基金托管东谈主依据关联法律法例的规则和《基金合同》的约定对于基金管理东谈主参与 银行间市集交易时面对的交易敌手资信风险进行监督。   基金管理东谈主向基金托管东谈主提供恰当法律法例及行业表率的银行间市集交易敌手的名单。 基金托管东谈主在收到名单后 2 个作事日内电话或回函阐述收到该名单。基金管理东谈主应依期和不 依期对银行间市集现券及回购交易敌手的名单进行更新。基金托管东谈主在收到名单后 2 个作事 日内电话或书面回函阐述，新名单自基金托管东谈主阐述当日收效。新名单收效前已与本次剔除 的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照契约进行结算。   （2）基金管理东谈主参与银行间市集交易时，有责任贬抑交易敌手的资信风险，由于交易 敌手资信风险引起的损失,基金管理东谈主应当负责向接洽责任东谈主追偿。 行入款业务进行监督。   本基金投资银行入款应恰当如下规则：   （1）基金管理东谈主、基金托管东谈主应当与入款银行建立依期对账机制，确保基金银行入款 业务账目及核算的真确、准确。   （2）基金管理东谈主与基金托管东谈主应根据接洽规则，就本基金银行入款业务另行签订书面 契约，明确两边在接洽契约签署、账户开设与管理、投资指示传达与推论、资金划拨、账目 查对、到期兑付、文献守护以及入款证实书的开立、传递、守护等过程中的权利、义务和职 责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   （3）基金托管东谈主应加强对基金银行入款业务的监督与核查，严格审查、复核接洽契约、 账户尊府、投资指示、入款证实书等关联文献，切实履行托管职责。   （4）基金管理东谈主与基金托管东谈主在开展基金入款业务时，应严格校服《基金法》、《运 作办法》等关联法律法例，以及国度关联账户管理、利率管理、支付结算等的各项规则。 方面进行监督。   （二）基金托管东谈主应根据关联法律法例的规则及基金合同的约定，对基金资产净值忖度、 各样基金份额净值忖度、应收资金到账、基金用度开支及收入阐述、基金收益分配、接洽信            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 息流露、基金宣传推介材料中登载基金功绩线路数据等进行监督和核查。如果基金管理东谈主未 经基金托管东谈主的审核私行将虚假的功绩线路数据印制在宣传推介材料上，则基金托管东谈主对此 不承担任何责任，并有权在发现后呈报中国证监会。      （三）基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，在规则时期内回复并改 正，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证。对基金托管东谈主按照法例要求需向中国证监会 报送基金监督呈报的，基金管理东谈主应积极配合提供接洽数据尊府和轨制等。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示或施行投资运作违背《基金法》偏执他关联法例、 《基金合同》和本契约规则的行动，应实时以书面步地文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理 东谈主收到文书后应实时查对，并以电话或书面步地向基金托管东谈主反馈，说明违法原因及纠正期 限，并保证在规依期限内实时改正。在限期内，基金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查， 督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金 托管东谈主有权呈报中国证监会。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主有紧要违法行动，应立即呈报中国证监会，同期文书基金管 理东谈主在限期内纠正。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主的指示违背法律、行政法例和其他关联规则，或者违背《基 金合同》约定的，应当视情况暂缓或拒却推论，立即文书基金管理东谈主，并有权向中国证监会 呈报。      基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交易秩序仍是收效的指示违背法律、行政法例和其他有 关规则，或者违背《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理东谈主，并有权向中国证监会报 告。      根据《基金法》偏执他关联法例、《基金合同》和本契约规则，基金管理东谈主对基金托管 东谈主履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管东谈主是否安全守护基金财产、 开立基金财产的资金账户、证券账户、期货账户及债券托管账户等投资所需账户，是否实时、 准确复核基金管理东谈主忖度的基金资产净值和各样基金份额净值，是否根据基金管理东谈主指示办 理计帐交收，是否按照法例规则和《基金合同》规则进行接洽信息流露和监督基金投资运作 等行动。      基金管理东谈主依期和不依期地对基金托管东谈主守护的基金资产进行核查。基金托管东谈主应积极 配合基金管理东谈主的核查行动，包括但不限于：提嘱托洽尊府以供基金管理东谈主核查托管财产的 无缺性和真确性，在规则时期内回复并改正。      基金管理东谈主发现基金托管东谈主未对基金资产实行分账管理、私行挪用基金资产、未推论或 无故延长推论基金管理东谈主资金划拨指示、走漏基金投资信息等违背《基金法》、                                   《基金合同》、           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 本契约偏执他关联规则的，应实时以书面步地文书基金托管东谈主在限期内纠正，基金托管东谈主收 到文书后应实时查对并以书面步地对基金管理东谈主发出回函。在限期内，基金管理东谈主有权随时 对文书县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主对基金管理东谈主文书的违法事项未能 在限期内纠正的，基金管理东谈主应呈报中国证监会。对基金管理东谈主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督呈报的，基金托管东谈主应积极配合提供接洽数据尊府和轨制等。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主有紧要违法行动，应立即呈报中国证监会，同期文书基金托 管东谈主在限期内纠正。   （一）基金财产守护的原则 分配基金的任何资产。 需账户，基金管理东谈主和基金托管东谈主按照规则开立期货资金账户。 理东谈主负责与关联当事东谈主确定到账日历并文书基金托管东谈主，到账日基金资产莫得到达基金银行 入款账户的，基金托管东谈主应实时文书基金管理东谈主选择措施进行催收。由此给基金酿成损失的， 基金管理东谈主应负责向关联当事东谈主追偿基金的损失。基金托管东谈主应赐与必要的协助和配合，但 对此不承担任何责任。 三东谈主托管基金财产。   （二）基金召募资产的考据   基金召募期满或基金提前结果召募之日起 10 日内，由基金管理东谈主聘任恰当《中华东谈主民 共和国证券法》规则的司帐师事务所进行验资，出具验资呈报，出具的验资呈报应由参加验 资的 2 名以上（含 2 名）中国注册司帐师署名有用。验资完成，基金管理东谈主应将召募到的全 部资金存入基金托管东谈主为基金开立的基金银行入款账户中，基金托管东谈主在收到资金当日出具 接洽证明文献。   （三）基金的银行入款账户的开立和管理 民银行规则计息。本基金的银行预留印鉴由基金托管东谈主制作、守护和使用。本基金的一切货          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 币收支行动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益，均需通过本基金的银行存 款账户进行。 和基金管理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行入款账户；亦不得使用基金的任何银 行入款账户进行本基金业务之外的行动。 并使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的资金结算汇划业务。   （四）基金证券交收账户、资金交收账户的开立和管理   基金托管东谈主以基金托管东谈主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立 证券账户。   基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管理 东谈主不得出借和未经对方同意私行转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务之外的行动。   基金管理东谈主不得对基金证券交收账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。   基金托管东谈主以基金托管东谈主的口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账 户即资金交收账户，用于证券交易资金的结算。基金托管东谈主以本基金的口头在托管东谈主处开立 基金的证券交易资金结算的二级结算备付金账户。   （五）债券托管账户的开立和管理 债登记结算有限责任公司和银行间市集计帐所股份有限公司以本基金的口头开立债券托管 账户，并由基金托管东谈主负责基金的债券及资金的计帐。基金管理东谈主负责肯求基金参预世界银 行间同行拆借市集进行交易，由基金管理东谈主在中国际汇交易中心开设同行拆借市集交易账户。 理东谈主保存。   （六）期货账户的开立和管理   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照接洽规则开立期货资金账户，在中国金融期货交易所 获取交易编码。期货资金账户称号及交易编码对应称号应按照关联规则设立。   基金托管东谈主已取得期货保证金存管银行经验，基金管理东谈主授权基金托管东谈主办理接洽银期 转账业务。   （七）基金投资银行入款账户的开立和管理   入款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，入款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东谈主钤记）及基金管理东谈主公章。          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资银行入款时，基金管理东谈主应当与入款银行签订具体入款契约或入款阐述票据， 明确入款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、入款到期指定收款账户 等详情。   为防护特殊情况下的流动性风险，依期入款契约中应当约定提前支取条件。   （八）其他账户的开立和管理   若中国证监会或其他监管机构在本托管契约签订日之后允许基金从事其他投资品种的 投资业务，触及接洽账户的开立、使用的，由基金管理东谈主协助基金托管东谈主根据关联法律法例 的规则和《基金合同》的约定，开立关联账户。该账户按关联法律解释使用并管理。   （九）基金财产投资的关联什物证券、银行入款依期存单等有价凭证的守护   什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的守护库。什物证券的购买和转让，由基金托 管东谈主根据基金管理东谈主的指示办理。基金托管东谈主对由基金托管东谈主之外机构施行有用贬抑的本基 金资产不承担守护责任。   银行入款依期存单等有价凭证由基金托管东谈主负责守护。基金托管东谈主只负责对入款证实书 进行守护，不负责对入款证实书真伪的鉴识，不承担入款证实书对应入款的本金及收益的安 全守护责任。   （十）与基金财产关联的紧要合同的守护   由基金管理东谈主代表基金签署的与基金关联的紧要合同的原件分别由基金托管东谈主、基金管 理东谈主守护，接洽业务秩序另有限制除外。除本契约另有规则外，基金管理东谈主在代表基金签署 与基金关联的紧要合同期应尽可能保证持有二份以上的蓝本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主 至少各持有一份蓝本的原件，基金管理东谈主应实时将蓝本投递基金托管东谈主处。合同的守护期限 按照国度关联规则推论。   对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转动。   （一）基金资产净值及基金份额净值的忖度与复核   基金管理东谈主应每个作事日对基金资产估值。估值原则应恰当《基金合同》、《中国证监 会对于证券投资基金估值业务的指导主见》偏执他法律、法例的规则。用于基金信息流露的 基金净值信息由基金管理东谈主负责忖度，基金托管东谈主复核。基金管理东谈主应于每个作事日交易结 束后忖度当日的基金资产净值和各样基金份额净值，以约定方式发送给基金托管东谈主。但基金 管理东谈主根据法律法例或基金合同的规则暂停估值时除外。基金托管东谈主对净值忖度结果复核后， 将复核结果反馈给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息赐与公布。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及紧要变化身分，治愈最近交易市价，确定公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经 济环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了紧要变化的，领受估值本领确定公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了紧要变 化的，领受估值本领确定公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值本领确定公允价值。交易所上 市的资产守旧证券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的吞并股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开刊行未上市的股票、债券，领受估值本领确定公允价值，在估值本领难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）畅通受限的股票，包括非公开刊行股票、初度公开刊行股票时公司推动公开发售 股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等畅通受限股票），按监管机构或行业协会关联规则确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化的，领受最近交易日结算价 估值。           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 如法律法例及监管机构无接洽规则，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后确定本基金的估值 汇率开头。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规则治愈或其他原因导致基金施行交征税金与 估算的应交税金有互异的，基金将在接洽税金治愈日或施行支付日进行相应的司帐处理。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的刚正性。 规则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、秩序及接洽法 律法例的规则或者未能充分退换基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商处置。   基金管理东谈主负责基金资产净值忖度和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金关联的司帐问题，如经接洽各方在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的主见，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的忖度结果对外赐与公布。   （二）基金份额净值忖度时弊的处理   当基金份额净值忖度差错给基金和基金份额持有东谈主酿成损失需要进行抵偿时，基金管理 东谈主和基金托管东谈主应根据施行情况界定两边承担的责任，经阐述后按以下条件进行抵偿： 理时，若基金管理东谈主净值忖度出错，基金托管东谈主在复核过程中莫得发现，且酿成基金份额持 有东谈主损失的，应根据法律法例的规则对投资者或基金支付抵偿金，就施行向投资者或基金支 付的抵偿金额，由基金管理东谈主与基金托管东谈主按照顾理费率和托管费率的比例各自承担相应的 责任； 尚不可达成一致时，为幸免不可按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东谈主的忖度结果对 外公布，由此给基金份额持有东谈主和基金酿成的损失以及因该作事日基金资产净值忖度顺延错 误而引起的损失，由基金管理东谈主负责赔付，基金托管东谈主不负抵偿责任； 的数据时弊，或国度司帐政策变更、市集法律解释变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然仍是采 取必要、适当、合理的措施进行检验，然则未能发现该时弊的，由此酿成的基金资产估值错          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 误，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除抵偿责任。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极选择必要 的措施收缩或排斥由此酿成的影响。   针对净值差错处理，如果法律法例或证监会有新的规则，则按新的规则推论；如果行业 有通行作念法，在不违抗法律法例且不损伤投资者利益的前提下，两边应本着对等和保护基金 份额持有东谈主利益的原则重新协商确定处理原则。   （三）基金司帐轨制   按国度关联部门制定的司帐轨制推论。   （四）基金账册的建立   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》收效后，应按照两边约定的吞并记账方法和会 计处理原则，分别独随即建立、登录和守护本基金的全套账册，对两边各自的账册依期进行 查对，彼此监督，以保证基金财产的安全。若两边对司帐处理方法存在分歧，应以基金管理 东谈主的处理方法为准。   （五）司帐数据和财务方针的查对   两边应每个交易日查对账目，如发现两边的账目存在不符的，基金管理东谈主和基金托管东谈主 必须实时查明原因并纠正，确保查对一致。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的忖度和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （六）基金依期呈报的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别落寞编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个作事日内完成。依期呈报文献应按中国证监会的要求公告。季度报表的编制， 应于每季度终了后 15 个作事日内完成。《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生重 大变更的，基金管理东谈主应当在 3 个作事日内，更新基金招募说明书并登载在规则网站上；基 金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金合同收场的，基金 管理东谈主不再更新基金招募说明书。中期呈报在基金司帐年度前 6 个月结果后的 2 个月内公告； 年度呈报在司帐年度结果后 3 个月内公告。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，对报表盖印后，以传真方式将关联报表提供基金托管 东谈主；基金托管东谈主在 2 个作事日内进行复核，并将复核结果实时书面或两边约定的其他方式通 知基金管理东谈主。基金管理东谈主在季度报表完成当日，以约定方式将关联报表提供基金托管东谈主； 基金托管东谈主在 5 个作事日内进行复核，并将复核结果反馈给基金管理东谈主。基金管理东谈主在更新 招募说明书完成当日，将关联呈报提供基金托管东谈主，基金托管东谈主在收到后实时复核，并将复 核结果反馈给基金管理东谈主。基金管理东谈主在中期呈报完成当日，将关联呈报提供基金托管东谈主， 基金托管东谈主在收到后 20 日内进行复核，并将复核结果反馈给基金管理东谈主。基金管理东谈主在年 度呈报完成当日，将关联呈报提供基金托管东谈主，基金托管东谈主在收到后 30 日内复核，并将复 核结果反馈给基金管理东谈主。基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管 理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行治愈，治愈以两边认同的账务处理方式为准。如果          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东谈主与基金托管东谈主不可于应当发布公告之日前就接洽报抒发成一致，基金管理东谈主有权 按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就接洽情况报证监会备案。   基金托管东谈主在对财务报表、季度呈报、中期呈报或年度呈报复核完毕后，不错出具复核 阐述书（盖印）或以其他两边约定的方式阐述，以备有权机构对接洽文献审核检验。   基金管理东谈主可托付基金登记机构登记和守护基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册 的内容包括但不限于基金份额持有东谈主的称号和持有的基金份额。   基金份额持有东谈主名册，包括基金召募期结果时的基金份额持有东谈主名册、基金权益登记日 的基金份额持有东谈主名册、基金份额持有东谈主大会登记日的基金份额持有东谈主名册、每年临了一个 交易日的基金份额持有东谈主名册，由基金登记机构负责编制和守护，并对基金份额持有东谈主名册 的真确性、无缺性和准确性负责。   基金管理东谈主应根据基金托管东谈主的要求依期和不依期向基金托管东谈主提供基金份额持有东谈主 名册。   （一）基金管理东谈主于《基金合同》收效日及《基金合同》收场日后 10 个作事日内向基 金托管东谈主提供由登记机构编制的基金份额持有东谈主名册；   （二）基金管理东谈主于基金份额持有东谈主大会权益登记日后 5 个作事日内向基金托管东谈主提供 由登记机构编制的基金份额持有东谈主名册；   （三）基金管理东谈主于每年临了一个交易日后 10 个作事日内向基金托管东谈主提供由登记机 构编制的基金份额持有东谈主名册；   （四）除上述约定时期外，如果确因业务需要，基金托管东谈主与基金管理东谈主商议一致后， 由基金管理东谈主向基金托管东谈主提供由登记机构编制的基金份额持有东谈主名册。   基金托管东谈主以电子版步地妥善守护基金份额持有东谈主名册，并依期刻成光盘备份，保存期 限为 15 年，法律法例或监管机构另有规则除外。基金托管东谈主不得将所守护的基金份额持有 东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应校服守密义务。若基金管理东谈主或基金托管东谈主 由于自身原因无法妥善守护基金份额持有东谈主名册，应按关联法例规则各自承担相应的责任。   （一）基金托管契约的变更   本契约两边当事东谈主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内容不得与 《基金合同》的规则有任何冲破。修改后的新契约，应报中国证监会备案。   （二）基金托管契约的收场          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 其他基金托管东谈主接受基金财产； 其他基金管理东谈主接受基金管理权；   （三）基金财产的计帐   自出现基金合同收场事由之日起 30 个作事日内成立基金财产计帐小组，基金管理东谈主组 织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 华东谈主民共和国证券法》规则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财产 计帐小组不错聘用必要的作当事者谈主员。 和分配。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》收场情形出刻下，由基金财产计帐小组和谐接受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈报；   （5）聘任司帐师事务所对计帐呈报进行外部审计，聘任讼师事务所对计帐呈报出具法 律主见书；   （6）将计帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，计帐期限相应顺延。   （四）计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的所有这个词合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产计帐剩余资产的分配   依据基金财产计帐的分配决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产计帐的公告   计帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈报经恰当《中华东谈主民共和国证 券法》规则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主见书后报中国证监会备案并公告。           招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金财产计帐公告于基金财产计帐呈报报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产计帐 小组进行公告。   （七）基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   接洽各方当事东谈主同意，因本契约而产生的或与本契约关联的一切争议，如经友好协商未 能处置的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁法律解释进行仲裁，仲 裁地点为上海，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有约束力。除非仲裁裁决另有规则， 仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   争议处理期间，接洽各方当事东谈主应坚守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，接续诚挚、勤勉、 尽责地履行《基金合同》和本契约规则的义务，退换基金份额持有东谈主的正当权益。   本契约受中华东谈主民共和国法律统领（为本契约之目的，在此不包括香港、澳门稀奇行政 区和台湾地区法律）。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §21 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据基金份 额持有东谈主的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应治愈。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错已毕在线开户交易。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台持有本公司基金份额的基金份额持有东谈主提供基金保多情况信息。   本基金管理东谈主有权按照法例要求及基金份额持有东谈主的定制情况，采纳通过纸质、电子邮 件、短信或微信等方式提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或改变。服务用度由本基金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。   由于基金份额持有东谈主预留的接洽方式概略、时弊或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额持有东谈主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留接洽方式。 的通信地址及接洽方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的尊府邮寄服务原则上领受邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄尊府的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄尊府出现遗失、遗 漏、结巴、内容走漏等而导致的径直或迤逦损伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此本基金管理东谈主分歧电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因酿成的信息未发送得胜、信息不 无缺、走漏等而导致的径直或迤逦损伤承担任何抵偿责任。 明书等其它步地的账户信息尊府。             招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制肯求，基金管理东谈主 不错采纳通过短信或电子邮件等方式发送基金份额持有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告辅导等，基金管理东谈主不错根据业务发展的施行需要，当令治愈定制 信息的内容。   基金份额持有东谈主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、尊府修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线获取业务商酌、信息查询、信息服务定制、尊府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金世界和谐客户服务热线：400-887-9555   基金份额持有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠谈对基金管理东谈主和销售机构所提供的服务进行投诉。            招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §22 其他应流露事项 序号                  公告事项                   公告日历      概要更新      四年第一号）      概要更新      办理旗下基金销售业务的公告      告      告      责任公司推动变更的公告          招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          §23 招募说明书存放偏执查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的蓝本为准。         招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §24 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售代理东谈主肯求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商瑞恒一年持有期搀杂型证券投资基金托管契约》；   （四）基金管理东谈主业务经验批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务经验批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律主见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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